人類史上最大規(guī)模IPO 螞蟻集團IPO初步詢價完成

29日，資本市場的“雙11”隨著螞蟻集團的新股申購來了!

29日晚間，螞蟻集團公布的科創(chuàng)板發(fā)行申購情況及中簽率公告顯示，本次網(wǎng)上發(fā)行有效申購戶數(shù)約516萬戶，創(chuàng)下科創(chuàng)板新高;申購金額約19.05萬億元，刷新A股有史以來最高紀錄。

人類史上最大規(guī)模IPO

10月26日，上交所公告顯示，螞蟻集團IPO初步詢價完成，最終A股發(fā)行價確定為每股68.8元，總市值2.1萬億元，較此前多家投行預測的約2.5萬億-3萬億元估值，折讓幅度約20%-30%。港股的發(fā)行價也于同日公布，為80港元，刨除匯率影響后與A股基本持平。

螞蟻集團H股首次發(fā)售公告截圖。

螞蟻集團此次IPO將融資345億美元，超越沙特阿美去年12月創(chuàng)下的294億美元IPO融資世界紀錄，這也意味著，人類史上最大規(guī)模IPO誕生在上海和香港。

在宣布IPO前，螞蟻集團的估值已經(jīng)一路看漲。宣布IPO消息后，螞蟻集團的估值更是一路走高。如今的定價和估值，是不是符合市場預期，算不算高呢?

有分析人士指出，按照發(fā)行價計算，螞蟻A股市值為2.1萬億元，近12個月市盈率為48倍，未來3年(2022年)市盈率僅24倍，約為科創(chuàng)板上市公司發(fā)行市盈率平均值的1/3。除了比科創(chuàng)板公司“便宜”外，和國外PayPal、國內(nèi)美團等其他新經(jīng)濟公司相比，螞蟻的定價并不高。

中國人民大學助理教授王鵬也認為，“螞蟻集團前身是螞蟻金服，背靠阿里巴巴集團，資金背景雄厚，有大量的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，螞蟻集團自身也在為未來的數(shù)字化轉型做準備，有很多應用場景。從這些角度來說，68.8元的發(fā)行價其實不算貴。”

盡管如此，螞蟻集團也將成為A股首個總市值超過萬億的互聯(lián)網(wǎng)公司，按照10月29日收盤數(shù)據(jù)算，與2.1萬億市值的貴州茅臺伯仲之間，若螞蟻集團上市大漲，將一舉超越貴州茅臺，成為A股新的市值之王。

打新火熱，中一簽或賺數(shù)萬元

究竟值不值，從市場的火熱程度也可見一斑。10月26日晚間，螞蟻集團香港發(fā)行開始僅僅1個小時，H股機構發(fā)行部分已經(jīng)超額認購。僅僅過了3小時，認購金額就超1000億美元。這搶購場景可說堪比“雙11”。

綜合多家券商及銀行數(shù)據(jù)顯示，截至10月29日上午10時，螞蟻集團港股IPO孖展(銀行和券商向投資者提供的融資)約3802.8億港元，相當于螞蟻集團H股公開發(fā)售部分超額認購約113.8倍。

由于申購過于火爆，螞蟻集團在H股的機構發(fā)行部分于28日下午5點結束認購，比原計劃的時間提前了兩天。

申購需要科創(chuàng)板權限。

根據(jù)發(fā)行安排，10月29日是螞蟻集團A股網(wǎng)上申購日。

29日晚間，螞蟻集團發(fā)布公告顯示，在A股發(fā)行啟動了超額配售和回撥機制，在回撥機制啟動后，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.12670497%。據(jù)68.8元的發(fā)行價估算，螞蟻的認購金額超過19.05萬億，刷新A股紀錄。

由于過于火爆，有投資人表示，中簽好似買彩票。還有人轉發(fā)起了“楊超越”，祈愿能打中。更有人表示，長期看好，如果中簽絕對不賣。

截圖自微博。

據(jù)媒體統(tǒng)計，目前已上市科創(chuàng)板股票上市首日算術平均漲幅為161%，中位數(shù)漲幅123%。以螞蟻集團中一簽500股，發(fā)行價68.8元計算，若首日上漲161%，中一簽大概能賺5.54萬元;若首日上漲123%，中一簽大概能賺4.23萬元。

不過，王鵬同時指出，中國的股票市場以個人投資者居多，機構投資者少，很容易出現(xiàn)短時間內(nèi)的跟風或投機行為。“目前68.8元的價格不高，但如果上市后連續(xù)拉五六個漲停，價格就有虛高嫌疑。所以其實更應該警惕的是價格走向虛高的風險。”

造富

從招股說明書來看，螞蟻集團共經(jīng)歷4輪重大融資，估值水平一路上漲。從2015年6月首次境內(nèi)融資到2018年7月，估值水平從2600億元增長至9600億元。再到IPO總市值達2.1萬億元，較2015年6月的2600億元，其估值增長了7倍。

螞蟻集團上市，馬云的身家也隨之水漲船高。馬云目前持有阿里巴巴4.8%股票，市值408億美元。馬云還持有螞蟻集團8.8%股票，市值約266億美元。以此計算，馬云身家達674億美元。

在螞蟻集團上市前夕，福布斯實時數(shù)據(jù)也顯示，截至10月29日中午12點，馬云最新身家達656億美元，超越馬化騰成為中國首富。

福布斯中國富豪榜實時數(shù)據(jù)。

螞蟻集團招股書顯示，馬云的富豪朋友圈星光熠熠。新希望集團創(chuàng)辦人劉永好、巨人網(wǎng)絡創(chuàng)辦人史玉柱、華誼兄弟王中軍、泛海集團盧志強、演員趙薇(以其母親魏啟穎身份參與)等，均享有5億-50億元人民幣市值的螞蟻集團股份。

值得注意的是，在螞蟻集團公布IPO發(fā)行價后，螞蟻集團員工人均身價千萬、人均一套房的消息也在網(wǎng)上流傳。對此，支付寶官微回應稱：“我沒有千萬身家，也買不起283平米的大房子。但現(xiàn)在沒有不代表以后沒有，夢想還是有的，我會加油的!”

根據(jù)螞蟻集團招股書，截至2020年9月30日，經(jīng)濟受益權激勵計劃項下的經(jīng)濟利益所對應發(fā)行人股份合計30.79億股，其中授予螞蟻集團的員工及顧問的比例約為65%。按照68.8元的發(fā)行價計算，螞蟻集團的員工及顧問共計可獲得約1376.9億元人民幣。

招股書還顯示，截至2020年6月30日，螞蟻集團共有員工數(shù)16660人。有媒體以此計算，螞蟻集團員工人均持有股票的市值826.48萬元。

支付寶官方微信回應。

“人均800萬沒錯，支付寶官微回應也沒錯，因為按照過往經(jīng)驗，大部分獎勵集中在高管和中高層員工，普通員工拿不到這么多，但算上持有的股票，說這是一場造富運動也不為過。”一些網(wǎng)友如此評價。

有媒體根據(jù)公開信息統(tǒng)計，螞蟻集團上市后，螞蟻集團和阿里系高管將誕生至少58名億萬富翁，其中，過百億的就有22人。

不是高管也沒關系，持有股票的員工依然可以登上這趟財富列車。若一位員工持有3萬-4萬股，按照68.8元的發(fā)行價計算，市值將在200萬-300萬元。算上螞蟻集團上市后的股價漲幅，也是一筆不小的數(shù)字。

這樣就不難理解，螞蟻集團上市消息官宣后，“螞蟻集團整層樓傳來歡呼”被媒體報道為“財富自由的聲音”而傳遍了全網(wǎng)

標簽： 螞蟻集團IPO