湘佳股份(002982.SZ)10日股價(jià)跌停，截至收盤，股價(jià)報(bào)107.55元，跌幅10.00%，成交額2.48億元，換手率8.80%。

7月30日，湘佳股份發(fā)布2020年半年報(bào)，公司2020年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.88億元，同比增長(zhǎng)27.62%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.40億元，同比增長(zhǎng)114.37%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)1.33億元，比增長(zhǎng)104.36%;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為7852.08萬(wàn)元，同比下降12.73%。

湘佳股份9月8日晚間發(fā)布2020年8月份活禽銷售情況簡(jiǎn)報(bào)，公告稱，8月銷售活禽167.81萬(wàn)只，銷售收入3189.57萬(wàn)元，銷售均價(jià)11.39元/公斤，環(huán)比變動(dòng)分別為-41.59%、-35.53%、12.44%，同比變動(dòng)分別為-10.33%、-33.87%、-28.32%。公司活禽銷售數(shù)量、收入環(huán)比下降，主要是前一階段受炎熱天氣影響，公司總體投苗量減少、降低飼養(yǎng)密度所致。

2020年5月19日，中信證券發(fā)布題為《投資價(jià)值分析報(bào)告：冰鮮時(shí)代，渠道領(lǐng)跑》的研報(bào)，分析師為盛夏。研報(bào)稱，湘佳股份是黃羽雞全產(chǎn)業(yè)鏈公司，主營(yíng)冰鮮禽產(chǎn)品，通過(guò)商超直營(yíng)模式直達(dá)C端消費(fèi)者。冰鮮替代活禽趨勢(shì)明確，行業(yè)壁壘高增速快，公司身處好賽道，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手少，高毛利可持續(xù)。公司商超渠道優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先，短期成長(zhǎng)來(lái)源是商超店鋪數(shù)量增加和同店收入的增長(zhǎng)。中長(zhǎng)期團(tuán)購(gòu)渠道、電商渠道的拓展將為公司提供更持久的增長(zhǎng)動(dòng)力。預(yù)計(jì)公司2020~2022年EPS分別為2.97/3.83/4.80元，參考可比公司估值給予2021年40倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)153元，首次覆蓋給予“買入”評(píng)級(jí)。

2020年7月10日，中信證券發(fā)布題為《2020年中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告點(diǎn)評(píng)：活禽拖累業(yè)績(jī)冰鮮持續(xù)高增長(zhǎng)》的研報(bào)，分析師為盛夏、彭家樂(lè)。研報(bào)稱，活禽價(jià)格低迷拖累Q2盈利，但冰鮮主業(yè)高增，上半年預(yù)計(jì)盈利1.35-1.42億元，同比高增，符合預(yù)期。冰鮮雞主營(yíng)業(yè)務(wù)保持高速增長(zhǎng)，商超渠道穩(wěn)步擴(kuò)張。維持2020/2021/2020年EPS預(yù)測(cè)為2.97/3.83/4.80元，目標(biāo)價(jià)153元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

2020年7月31日，中信證券發(fā)布題為《2020年中報(bào)點(diǎn)評(píng)：夯實(shí)渠道優(yōu)勢(shì)冰鮮業(yè)務(wù)高增》的研報(bào)，分析師為盛夏、彭家樂(lè)。研報(bào)稱，活禽價(jià)格低迷拖累Q2盈利，但冰鮮主業(yè)高增，上半年歸母凈利潤(rùn)1.40億元，同增長(zhǎng)114%，符合預(yù)期。冰鮮雞主營(yíng)業(yè)務(wù)保持高速增長(zhǎng)，商超渠道穩(wěn)步擴(kuò)張，團(tuán)購(gòu)渠道放量，目標(biāo)價(jià)153元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

2020年8月20日，中信證券發(fā)布題為《重大事項(xiàng)點(diǎn)評(píng)：收購(gòu)蛋禽龍頭助力品類擴(kuò)充》的研報(bào)，分析師為盛夏、朱欣頔、彭家樂(lè)。研報(bào)稱，公司意向收購(gòu)蛋禽龍頭三尖農(nóng)牧，擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)70%股權(quán)。收購(gòu)?fù)瓿珊蠊井a(chǎn)品品類將得到擴(kuò)充，利用公司當(dāng)前的物流和銷售體系可降低冰鮮雞業(yè)務(wù)銷售費(fèi)用率，同時(shí)品類的豐富有利于品牌的建立，增加終端粘度，利好公司長(zhǎng)期發(fā)展。維持2020/2021/2020年EPS預(yù)測(cè)為2.97/3.83/4.80元，目標(biāo)價(jià)153元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

標(biāo)簽： 湘佳股份(002982 SZ)