芯片“巨無霸”中芯國際飛出“被拉黑”傳聞的黑天鵝，AH股同步迎來大跳水。

9月7日早盤，A股市場中芯國際-U果然大跌，開盤一度跌超10%以上。截至午盤，跌超9%以上，市值蒸發(fā)超118億。港股中芯國際跳水更為猛烈，午盤跌近20%，市值蒸發(fā)超268億港元(約合236億人民幣)。

這也意味著，此次利空消息沖擊，讓中芯國際在AH市場少了超350多億市值。

值得注意的是，此前備受資金追捧的大白馬繼續(xù)大跌。5000億美的集團(tuán)被董事長套現(xiàn)13億，股價開盤迅速跳水超3%以上。“醬油茅臺”海天味業(yè)繼續(xù)深度下探，創(chuàng)業(yè)板“一哥”寧德時代跌近6%，機(jī)構(gòu)資金抱團(tuán)聯(lián)盟或有瓦解趨勢。

當(dāng)天上午，北上資金持續(xù)賣出近30億。滬指午盤微跌0.16%，創(chuàng)業(yè)板險守2700點，資金炒作低價股氛圍濃烈。

追逐大白馬行情降溫，不少投資者疑惑，消費(fèi)股估值是否已經(jīng)到了天花板?而彈性過高的科技股是否又要重新接棒?面對創(chuàng)業(yè)板市場成交超出滬市的局面，機(jī)構(gòu)高喊“資金驅(qū)動”行情是否已經(jīng)真正到來?

中芯國際遭“拉黑”傳聞沖擊

AH股開盤雙雙暴跌

又見黑天鵝沖擊。

上周末，芯片圈再度傳出大消息：中芯國際或遭美國限制，可能拉入“貿(mào)易黑名單”。隨后，中芯國際緊急回應(yīng)澄清：“中芯國際涉軍消息不屬實”。

不過，中芯國際的聲明并沒能成功阻止資金的恐慌性拋售。9月7日，中芯國際AH股雙雙迎來暴跌行情。

當(dāng)天上午，A股市場，中芯國際-U開盤股價迅速跳水，低開低走，股價一度跌超10%以上。截至午盤，中芯國際跌超9%以上，市值蒸發(fā)超118億。

當(dāng)天上午，巨量資金流出中芯國際-U，主力資金出逃兇猛。數(shù)據(jù)顯示，9月7日上午，超25億主力資金流出，其中凈流出超3.8億。當(dāng)天主力資金規(guī)模也占據(jù)近五日主力成交之首。

而從港股市場看，中芯國際港股跌幅更為兇猛。當(dāng)天上午開盤后，中芯國際港股同樣迅猛跳水，不到一個小時，股價跌超20%以上。截至午盤，中芯國際港股市值蒸發(fā)超268億港元(約合236億人民幣)。

這也意味著，中芯國際一則利空消息打擊，直接讓AH股市值蒸發(fā)超350億。

中芯國際概念集體跳水

半導(dǎo)體板塊“冰火兩重天”

受中芯國際利空消息的沖擊，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個股也迎來猛烈的“暴跌日”。

當(dāng)天上午，中芯國際概念迎來巨幅震蕩，指數(shù)盤中雖然一度飄紅，但核心成分股跌幅明顯，拖累指數(shù)最終飄綠。

板塊內(nèi)，中芯國際產(chǎn)業(yè)鏈公司中微公司、北方華創(chuàng)、兆易創(chuàng)新等概念股跌幅居前，紛紛跌超6%以上。

而在港股市場，中芯國際跌近20%領(lǐng)跌成分股，華虹半導(dǎo)體跌逾12%。

受此拖累，恒生科技指數(shù)盤中跌幅一度擴(kuò)大至4%以上。截至午盤，恒生科技指數(shù)跌超3%以上。

值得注意的是，盡管芯片股大跌，但半導(dǎo)體板塊另一題材卻逆市飄紅，板塊內(nèi)上演“冰火兩重天”格局。

從當(dāng)天盤面上看，當(dāng)天，氮化鎵指數(shù)、半導(dǎo)體硅片指數(shù)、IGBT指數(shù)等相關(guān)題材漲勢兇猛，其中氮化鎵指數(shù)一度漲超6%以上。

板塊內(nèi)，第三代半導(dǎo)體概念股集體大漲，乾照光電、聚燦光電、聯(lián)建光電等漲停封板。而長方集團(tuán)更是連續(xù)四個漲停板。

當(dāng)天上午，芯片ETF基金成交額明顯，短短半日，超9億資金成交。

創(chuàng)業(yè)板成交額竟超滬市

“大妖股”11天飆漲360%

周一的A股市場，依舊迎來震蕩調(diào)整格局。

當(dāng)天上午，A股三大指數(shù)集體低開，滬指低開0.16%，深成指低開0.17%，創(chuàng)業(yè)板指低開0.12%。

盡管三大指數(shù)開盤不久略有集體翻紅趨勢，尤其是臨近午盤，外貿(mào)數(shù)據(jù)出爐后，A股市場跌勢收窄。但資金謹(jǐn)慎情緒升溫，指數(shù)依舊飄綠。

截至午盤，滬指微跌0.16%。

創(chuàng)業(yè)板指跌1.15%，險守2700點。

值得注意的是，隨著市場降溫明顯，場內(nèi)存量博弈日漸激烈。在創(chuàng)業(yè)板注冊制放開后，資金圍繞創(chuàng)業(yè)板存量股炒作明顯，這也讓創(chuàng)業(yè)板市場成交規(guī)模持續(xù)放大。

當(dāng)天上午，開盤30分鐘，創(chuàng)業(yè)板成交額超過滬市，創(chuàng)業(yè)板成交額1050億，滬市成交額941億。截至午盤，創(chuàng)業(yè)板成交規(guī)模超2000億元。

從盤面上看，創(chuàng)業(yè)板低價股炒作風(fēng)氣明顯。其中，飛利信、寶利國際封板，騰邦國際、藍(lán)盾股份能等個股均漲超17%。

而創(chuàng)業(yè)板注冊制下次新股繼續(xù)大漲。迦南智能拉升漲逾20%，大葉股份、盛德鑫泰、歐陸通、圣元環(huán)保等跟漲。

備受市場關(guān)注的“大妖股”天山生物繼續(xù)大漲。當(dāng)天上午，天山生物股價再度飛漲，漲幅超12%以上。

數(shù)據(jù)顯示，從8月19日至今，11個交易日，天山生物漲幅已經(jīng)超360%，盡管預(yù)警消息不斷，但資金炒作的高溫難降，令人咋舌。

A股指數(shù)震蕩盤整

北上資金延續(xù)賣出節(jié)奏

不過，盡管創(chuàng)業(yè)板熱點頻出，但難掩市場整體情緒低迷。

當(dāng)天上午，滬深兩市成交規(guī)模僅為5000多億元。盤面上，漲跌不一，市場情緒指數(shù)僅為5.1。

此前備受市場資金熱捧的農(nóng)林牧漁、休閑服務(wù)等消費(fèi)板塊跌幅居前。

豬肉股集體大跌，天邦股份跌超7%，新希望跌超6%，牧原股份、溫氏股份均跌超2%

同時，新冠肺炎指數(shù)也面臨猛烈調(diào)整，板塊連續(xù)殺跌，金域醫(yī)學(xué)、華大基因、達(dá)安基因、碩世生物領(lǐng)跌。

受海外市場影響，蘋果公司股價高位下跌，而A股小伙伴同樣難以避開調(diào)整。當(dāng)天，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈個股，京東方A、藍(lán)思科技、長電科技、東山精密、歐菲光集體下跌。

從資金面看，當(dāng)天北上資金延續(xù)賣出動作。當(dāng)天上午，北上資金凈流出超28億元。

數(shù)據(jù)顯示，上周五，北向資金全天單邊凈賣出63.18億元，已連續(xù)5日凈賣出，為3月19日以來首次。北向資金本周累計凈賣出222.62億元。

對于近期出現(xiàn)的外資持續(xù)的外流國盛證券發(fā)布研報指出，7月由交易盤主導(dǎo)的大進(jìn)大出基本告一段落，8月交易盤繼續(xù)外流，但幅度明顯收窄，而配置型資金繼續(xù)保持長期流入。

“套現(xiàn)股”家電龍頭大跳水

創(chuàng)業(yè)板“一哥”暴跌近6%

除了中芯國際之外，電器圈龍頭美的集團(tuán)最近的動向同樣引發(fā)關(guān)注。

9月7日早盤，美的集團(tuán)低開1%，而后持續(xù)下探，跌幅一度擴(kuò)大至3%。截至午盤，跌勢收窄，美的集團(tuán)報收68.10元，跌1%。

據(jù)深交所網(wǎng)站信息顯示，9月2日美的集團(tuán)董事長兼總裁方洪波減持2000萬股，套現(xiàn)了逾13億元現(xiàn)金。昨日美的集團(tuán)回應(yīng)董事長兼總裁方洪波近日的減持行為稱，“因方總個人資產(chǎn)配置需要，且是首次減持。”

除了董事長套現(xiàn)之外，更有神秘資金同樣加入套現(xiàn)大軍之中。數(shù)據(jù)顯示，9月3日的18.11億元大宗賣出價為67.53元，較當(dāng)天收盤價折價4.79%。

盡管兩大資金力量減持，但美的集團(tuán)強(qiáng)調(diào)，公司未來三季度基本面繼續(xù)向好，預(yù)計單季收入將實現(xiàn)強(qiáng)勢增長。

數(shù)據(jù)顯示，截至9月4日收盤，美的集團(tuán)的收盤價為68.79元，總市值為4830億元，已將此前市值并駕齊驅(qū)的格力電器甩在身后。從當(dāng)前A股家電的市值來看，美的=格力+海爾+海信。

除了龍頭美的大跌之外，“創(chuàng)業(yè)板一哥”寧德時代今日也迎來暴跌行情。

當(dāng)天上午，寧德時代開盤迅速低開低走，一個小時后，寧德時代股價跌近7%以上。截至午盤，寧德時代跌至192.15元，跌超5.9%。

消息面上，惠譽(yù)評級已授予寧德時代“BBB+”的長期發(fā)行人違約評級及高級無抵押評級，長期發(fā)行人違約評級的展望穩(wěn)定。

高位大白馬跌下“神壇”

機(jī)構(gòu)抱團(tuán)資金瓦解?

實際上，在寧德時代等龍頭股大跌背后，一批高價白馬股已經(jīng)提前出現(xiàn)了高位跳水的跡象，資金抱團(tuán)聯(lián)盟松動明顯。

上周五，A股市場盤中領(lǐng)跌的板塊中包括了食品、制藥以及酒類，龍頭海天味業(yè)兩天主力凈流出5.77億元便是信號。

9月7日上午，海天味業(yè)繼續(xù)下跌，股價跌超3%以上，市值回落至5300億左右。

食品飲料板塊同步下挫，其中貝因美、煌上煌等跌超5%以上。

當(dāng)天上午，高價股指數(shù)跌超1.8%，長春高新跌超4%以上，卓勝微跌超3%。

品牌龍頭板塊疲軟，云南白藥、TCL科技、恒順醋業(yè)、中國中免、云南白藥、青島啤酒集體下滑。

對于食品飲料抱團(tuán)的松動，粵開證券殷越就表示當(dāng)前消費(fèi)股整體估值正處在相對高位，市場對于消費(fèi)股后續(xù)的投資機(jī)會也存在一定的分歧，作為消費(fèi)股的強(qiáng)勢代表，海天味業(yè)的回調(diào)對市場情緒將形成一定壓制，同時對整個板塊的人氣也將產(chǎn)生一定影響。

在市場人士看來，從交易量明顯可以感知到創(chuàng)業(yè)板的放量，近幾日均處于2700億元以上的峰值，一方面是改革后漲跌幅來到20%，對于短線資金投機(jī)性情緒的放大，另一方面，也正是說明了現(xiàn)階段市場缺乏熱點的事實，就如同之前次新熱潮時市場也有類似的表現(xiàn)。

不過，也有機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，“抱團(tuán)”現(xiàn)象并不會終結(jié)，后續(xù)行情仍有可能出現(xiàn)。

有買方機(jī)構(gòu)基金經(jīng)理指出，當(dāng)前白馬股上漲的邏輯在于基本面持續(xù)向好，盡管資金抱團(tuán)現(xiàn)象明顯，造成部分個股估值過高，但基本面本身并未發(fā)生重大變化，這也意味著資金仍會追捧這些大白馬，后續(xù)資金面驅(qū)動行情啟動，估值仍有可能繼續(xù)抬升。

最新外貿(mào)數(shù)據(jù)出爐

對東盟、歐盟、日本進(jìn)出口增長

值得注意的是，當(dāng)天上午，最新出爐的外貿(mào)數(shù)據(jù)，則向市場傳遞了一些積極信號。

9月7日上午，海關(guān)總署發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，8月份，我國外貿(mào)進(jìn)出口2.88萬億元，增長6%。其中，出口1.65萬億元，增長11.6%;進(jìn)口1.23萬億元，下降0.5%;貿(mào)易順差4165.9億元，增加74.4%。

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，今年前8個月，我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值20.05萬億元人民幣，比去年同期(下同)下降0.6%，降幅較前7個月收窄1.1個百分點。其中，出口11.05萬億元，增長0.8%;進(jìn)口9萬億元，下降2.3%;貿(mào)易順差2.05萬億元，增加17.2%。

數(shù)據(jù)顯示，按人民幣計價，中國8月進(jìn)口同比下降0.5%，預(yù)期增長6.1%，前值增長1.6%。中國8月出口同比增長11.6%，預(yù)期增長12.4%，前值增長10.4%。

盡管中美貿(mào)易摩擦不斷，但中國和東盟、歐盟、日本等其他地區(qū)和國家的進(jìn)出口增長明顯。

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，前8個月，東盟為我第一大貿(mào)易伙伴，我與東盟貿(mào)易總值2.93萬億元，增長7%，占我外貿(mào)總值的14.6%。歐盟為我第二大貿(mào)易伙伴，與歐盟貿(mào)易總值為2.81萬億元，增長1.4%，占我外貿(mào)總值的14%。

美國為我第三大貿(mào)易伙伴，中美貿(mào)易總值為2.42萬億元，下降0.4%，占我外貿(mào)總值的12.1%。其中，我對美國出口1.87萬億元，下降0.5%;自美國進(jìn)口5493.2億元，增長0.2%;對美貿(mào)易順差1.32萬億元，減少0.8%。

日本為我第四大貿(mào)易伙伴，中日貿(mào)易總值為1.4萬億元，增長1%，占我外貿(mào)總值的7%。

A股存量博弈明顯

市場關(guān)注“資金驅(qū)動”行情

從當(dāng)前市場看，一方面，大白馬開始紛紛下跌，機(jī)構(gòu)資金抱團(tuán)現(xiàn)象似乎有松動跡象。另一方面，A股市場創(chuàng)業(yè)板資金活躍，科技股異動明顯，有望成為新的領(lǐng)漲旗手。

對于投資者而言，對于后市的資金布局困惑不斷。到底是繼續(xù)押注消費(fèi)股等大白馬走勢?還是轉(zhuǎn)移陣線、尋找新的增長賽道?A股持續(xù)盤整，何時結(jié)束?而此前市場說好的“資金驅(qū)動行情”又該如何把握機(jī)會?

對此，存量博弈格局下，增量行情何時到來?機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表觀點。

國泰君安證券表示，盈利端支撐A股難以跌破震蕩區(qū)間下沿，但考慮到A股當(dāng)前的估值及結(jié)構(gòu)特征，向上突破區(qū)間上沿難度也較大。震蕩抱周期，逢跌加科技。從盈利修復(fù)和低風(fēng)險特征思路出發(fā)，核心集中在順周期與消費(fèi)風(fēng)格中，逢跌加科技。

興業(yè)證券表示，美股大選沖刺期，美股大幅波動，外部擾動增加，階段性對A股情緒產(chǎn)生影響，成為市場向下的主要因素。內(nèi)部經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇主線仍是較為確定性的方向，基本面的修復(fù)成為市場向上的力量。

在興業(yè)證券看來，兩種因素交織，市場由前期單邊快速上漲，進(jìn)入橫盤整理階段，前期表現(xiàn)較好的“成長唱戲”會歇一歇，“藍(lán)籌”搭臺進(jìn)入表現(xiàn)時間。中長期看，權(quán)益時代，自2019年初開啟，指數(shù)逐級抬升的“長牛”趨勢并未改變。

安信證券認(rèn)為，A股及相關(guān)板塊已經(jīng)展開了將近兩個月的震蕩，美股短期調(diào)整對A股影響有限。行業(yè)配置重點關(guān)注景氣上行的軍工、蘋果鏈、云計算、疫苗、化工、影視、旅游、航空等。主題繼續(xù)看好“國內(nèi)大循環(huán)”主線。

中金公司表示，下半年的配置策略強(qiáng)調(diào)“新經(jīng)濟(jì)”依然是主線，但“新老更加均衡”，原因在于部分新經(jīng)濟(jì)板塊估值已經(jīng)不低、倉位也不低，短線吸引力有所下降。在七月中旬市場短期過熱后提示市場“行穩(wěn)方能致遠(yuǎn)”，A股市場在此前經(jīng)歷了連續(xù)上漲后可能會經(jīng)歷一段“盤整蓄勢”的時期，目前這種情況可能會繼續(xù)。

“中期來看，國內(nèi)復(fù)工復(fù)產(chǎn)繼續(xù)深化、政策預(yù)期平穩(wěn)、外圍疫情再次帶來深度影響的可能性較小，對市場中期走勢不宜悲觀。操作上，基本面風(fēng)格仍是主線，要兼顧盈利與估值，短期關(guān)注基本面或改善、估值仍不高、表現(xiàn)相對落后的領(lǐng)域。”中金公司指出。

標(biāo)簽： 中芯國際資產(chǎn)規(guī)模