對于期貨公司來說，居間人可能是個愛恨相生的難題：一方面，部分增量期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)依靠居間人來開展，另一方面，糾紛與投訴都是因居間人而產(chǎn)生;不過，這一現(xiàn)狀將要有所改觀。8月24日，《證券日報(bào)》記者獲悉，期貨業(yè)首個《期貨公司居間人管理辦法》(以下簡稱“《辦法》”)或?qū)l(fā)布，這意味著，后期期貨公司居間人的管理和規(guī)范將有所依據(jù)。

另據(jù)《證券日報(bào)》記者獲悉，在該《辦法》正式發(fā)布前，已有地方監(jiān)管向所在轄區(qū)發(fā)布了“一刀切”的要求，即：暫停新開居間人、原居間人暫停新開戶，以及原居間人續(xù)簽時(shí)間不得超過6個月等;該要求將于9月1日正式執(zhí)行。

方正中期期貨總裁許丹良告訴《證券日報(bào)》記者，多年以來，期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展與居間人有著直接關(guān)系，但同時(shí)，居間人也是引起一系列期貨公司與投資者訴訟的直接導(dǎo)火索。“就目前兩種可能監(jiān)管方案，無論是直接取締，還是細(xì)化要求等，其初衷都是維護(hù)行業(yè)發(fā)展。期貨業(yè)的監(jiān)管要全國一盤棋，執(zhí)法力度要嚴(yán)格，對全國居間人的管理也要統(tǒng)一。”

交易所返還和利息不得作為報(bào)酬

期貨居間人是把雙刃劍，開發(fā)增量客戶需要他，引發(fā)糾紛和矛盾的可能也是他，是加強(qiáng)管理還是取締?諸多業(yè)內(nèi)人士看法不一。不過，這一現(xiàn)象或?qū)⒂兴挠^。期貨業(yè)首個《期貨公司居間人管理辦法》對居間人與期貨公司，以及投資者之間所劃分的責(zé)任與義務(wù)比較明確，其中，對報(bào)酬也進(jìn)行了嚴(yán)格要求。

記者獲悉，該《辦法》共七章42條，其中，對機(jī)構(gòu)居間展業(yè)和個人居間展業(yè)條件進(jìn)行了不同要求。《辦法》規(guī)定，機(jī)構(gòu)居間展業(yè)要成為中國期貨業(yè)協(xié)會會員，實(shí)收資本不低于50萬元，部門負(fù)責(zé)人及工作人員不得少于5人，并均應(yīng)當(dāng)取得期貨從業(yè)人員資格考試成績合格證;而個人居間展業(yè)需要年滿18周歲，取得期貨從業(yè)人員資格考試成績合格證等。

現(xiàn)階段，由于居間人對期貨公司所開發(fā)的客戶數(shù)量和手續(xù)費(fèi)收入貢獻(xiàn)度不同，其所取得的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)也不一致，從20%到60%不等，甚至還有高達(dá)80%的情況。此次《辦法》對于居間人的報(bào)酬也進(jìn)行了明確要求。

《辦法》要求，居間人不得要求期貨公司將交易所減免的手續(xù)費(fèi)及保證金專用賬戶資金產(chǎn)生的利息作為居間報(bào)酬。若居間合同中約定按照居間客戶所產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)作為居間報(bào)酬，則期貨公司每年支付的居間報(bào)酬不得超過公司所有居間客戶所產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)凈留存(客戶手續(xù)費(fèi)收入-上繳交易所手續(xù)費(fèi)-投資者保障基金-稅金)的30%。

此外，《辦法》還規(guī)定，居間人不得以任何形式參與期貨配資，變相非法集資或者融資。不得接受客戶委托，代理客戶從事期貨交易，或者代理客戶辦理賬戶開立、銷戶、結(jié)算簽字、資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事宜，以及通過擔(dān)任掛名居間人等手段，損害期貨公司或者投資者的利益。

北京某期貨公司高管表示，監(jiān)管層對期貨居間人已經(jīng)到了明確監(jiān)管的地步。長期以來，期貨居間人就像把雙刃劍，一方面可以為期貨公司開發(fā)增量客戶，另一方面，也為期貨公司帶來了不少煩惱，代客理財(cái)、承諾收益等違規(guī)要求，多數(shù)都因期貨居間人而起。

已有地方監(jiān)管采取“一刀切”要求

在上述《辦法》正式發(fā)布前，《證券日報(bào)》記者最新獲悉，已有地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求所在轄區(qū)期貨公司，對居間人采取多項(xiàng)措施，其規(guī)定近乎“一刀切”。

有期貨公司相關(guān)人士向《證券日報(bào)》記者表示，接到所在地監(jiān)管局要求，對期貨居間人要做到三方面要求：一是不得新簽居間人;二是原居間人不得新開戶;三是原居間人續(xù)簽不得超過6個月。

“監(jiān)管局的要求幾乎沒有給期貨公司留出緩沖時(shí)間。”一位期貨公司人士告訴記者，從監(jiān)管局的要求來看，監(jiān)管層對于期貨居間人的管理可能要動真格了。

另有期貨公司人士向記者表示，監(jiān)管層對于居間人的管理可以強(qiáng)化或細(xì)化，但應(yīng)當(dāng)給予期貨公司足夠的時(shí)間來過渡。“有的期貨公司居間人貢獻(xiàn)度過半，即便想降低居間人的業(yè)務(wù)占比，應(yīng)當(dāng)給予期貨公司時(shí)間自己去解決問題。”

標(biāo)簽： 期貨居間人