新基金發(fā)行高潮頻出，基金規(guī)模也屢創(chuàng)新高。

按照基金業(yè)協(xié)會公布的最新數(shù)據(jù)，截至7月末，我國公募基金規(guī)模為17.69萬億元。這是公募基金規(guī)模在今年4月末達到歷史最高點17.78萬億元，5月末、6月末略有回調(diào)之后，7月又一次出現(xiàn)上漲。

這也是今年4月末之后的歷史第二高峰。

值得一提的是，從數(shù)據(jù)來看，投資者對新基金熱情高企，爆款基金頻出，而從次新基金的業(yè)績表現(xiàn)來看，仍存在不小的差異。

21世紀經(jīng)濟報道記者梳理發(fā)現(xiàn)，按照截至8月27日成立一年內(nèi)的次新基金(剔除成立不足三個月新基金)今年以來的業(yè)績表現(xiàn)來看，主動權(quán)益類基金(包括普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金、平衡混合型基金)的最大業(yè)績差距超過80%，其中有明星基金公司產(chǎn)品業(yè)績平平;也有基金經(jīng)理搭上熱門概念，但基金業(yè)績依然表現(xiàn)一般。

首尾差距超80%

21世紀經(jīng)濟報道記者梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，這部分次新基金成立以來截至8月26日的回報平均值為28.1%，僅有6只(分份額統(tǒng)計，下同)基金今年以來截至8月26日的回報仍為負，其余99%的基金今年以來均為正收益。

如果簡單按照平均回報計算，今年以來回報跑輸均值的基金共有213只，占比超過50%。

具體來說，今年以來回報仍為負的主動權(quán)益基金分別是金信民長A/C、嘉合同順智選A/C以及嘉合永泰優(yōu)選三個月A/C，3只基金均成立于今年5月份，截至8月26日的收益分別為-5.33/-5.46%，-0.9%/-1.11%，-0.65%/-0.7%。

相較來說，今年以來收益最高的次新基金則是中銀創(chuàng)新醫(yī)療、銀河新動能以及國泰鑫睿，3只基金均于2019年11月成立，今年以來的回報分別為76.55%、72.75%以及68.27%。

與收益排名前列的幾只基金相比，金信民長的收益落差超過80%，嘉合同順智選、以及嘉合永泰優(yōu)選三個月的收益落差也超過70%，即使相較同為今年5月份成立的其他主動權(quán)益產(chǎn)品，3只基金的表現(xiàn)亦差距巨大。

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年5月份新成立的50只主動權(quán)益基金截至8月26日的平均收益為13.39%。其中富國融享18個月以及融通逆向策略C的收益最高，分別為32.25%和30.14%。

除了金信民長以及嘉合永泰優(yōu)選之外，還有招商盛鑫優(yōu)選3個月、興全滬港深兩年持有、華商龍頭優(yōu)勢、金信核心競爭力、廣發(fā)價值領(lǐng)先、九泰科鑫策略精選、交銀啟明等18只基金跑輸均值。

資料顯示，金信民長是一只靈活配置型基金，基金經(jīng)理為周謐。周謐目前在管基金共有5只，其中包括金信民長在內(nèi)還有金信核心競爭力也在今年5月份成立，該基金今年以來回報為6.57%，亦跑輸同期產(chǎn)品均值。

整體來看，收益跑輸同類產(chǎn)品均值亦不乏頭部明星基金公司產(chǎn)品。

譬如興全滬港深兩年持有，該基金于今年5月22日成立，今年以來回報為5.95%，收益排在倒數(shù)。興全滬港深兩年持有的基金經(jīng)理為林翠萍，林翠萍此前曾在中?；鹑温?，據(jù)興全基金方面介紹，這只基金是林翠萍去年加入興全基金之后，公司為其量身打造的首只產(chǎn)品。

除了業(yè)績表現(xiàn)不如人意，從彼時發(fā)行情況來看，興全基金的“爆款制造機”效應(yīng)在興全滬港深兩年持有的身上亦未能得到體現(xiàn)。

該基金在發(fā)行時遇冷，最終發(fā)行份額為28.7億份，未達到50億元的發(fā)行規(guī)模上限，也低于市場預(yù)期。

基金經(jīng)理“敗走”熱門概念

除了明星公司遭遇“滑鐵盧”，21世紀經(jīng)濟報道記者梳理發(fā)現(xiàn)，仍有不少基金經(jīng)理雖然搭上熱點概念，但業(yè)績依舊表現(xiàn)平平的現(xiàn)象。

從目前數(shù)據(jù)來看，今年以來回報最高的次新基金是一只醫(yī)藥主題的基金中銀創(chuàng)新醫(yī)療，該基金今年以來回報為76.55%。

事實上，受益于醫(yī)藥股大行情，醫(yī)藥基金整體上在今年以來的業(yè)績表現(xiàn)均排在全市場前列。

按照截至7月末的數(shù)據(jù)來看，全市場收益排名前20的基金中有17只基金均為醫(yī)藥主題產(chǎn)品，占比達到85%。

而相比來說，還有富國醫(yī)藥成長30、永贏醫(yī)藥健康、華安醫(yī)療創(chuàng)新等幾只醫(yī)藥主題的次新基金收益未能跑贏次新基金收益均值，似乎缺席了此次醫(yī)藥股行情盛宴。

數(shù)據(jù)顯示，富國醫(yī)藥成長30成立于今年4月9日，成立近五個月，該基金截至8月26日收益為13.07%;永贏醫(yī)藥健康成立于今年5月20日，三個月來收益達到18.1%;華安醫(yī)療創(chuàng)新亦成立于今年4月，截至8月26日收益達到24.24%。

如果說中銀創(chuàng)新醫(yī)療成立時間較早，但相比同樣成立于今年的幾只醫(yī)藥主題基金，二者業(yè)績差異依然不小。

數(shù)據(jù)顯示，成立于今年3月的廣發(fā)醫(yī)療保健，截至8月26日成立5個多月以來的收益達到66.36%;成立于今年4月的融通醫(yī)療保健行業(yè)，該基金成立以來截至8月26日的收益也達到了49.35%。

富國醫(yī)藥成長30現(xiàn)任基金經(jīng)理為孫笑悅，孫笑悅目前共管理3只基金，除了富國醫(yī)藥成長30外，另外兩只亦均為醫(yī)藥主題基金。孫笑悅最早于今年4月9日擔任富國醫(yī)藥成長30的基金經(jīng)理，投資經(jīng)理年限尚不足一年。

值得一提的是，富國醫(yī)藥成長30募集之初則以前任基金經(jīng)理于洋作為“招牌”，但該基金成立尚不足兩個月之時，于洋已經(jīng)離職。于洋曾是富國基金業(yè)績優(yōu)秀的明星基金經(jīng)理，在其離職后，孫笑悅接管了于洋曾管理的3只醫(yī)藥主題基金。

今年二季報數(shù)據(jù)顯示，富國醫(yī)藥成長30在成立后即遭遇了較大的份額贖回。

該基金新成立時總份額為16.35億份，二季度末該基金份額已降至13.12億份，份額縮水超過3億份。

從持倉情況來看，二季度末富國醫(yī)藥成長30前十大重倉股包括邁瑞醫(yī)療、智飛生物、心脈醫(yī)療、華海藥業(yè)、凱利泰、邁克生物、愛爾眼科等等。二季報顯示，該基金報告期基金份額凈值增長率為11.07%，而同期業(yè)績比較基準為18.63%。

標簽： 新基金發(fā)行