注意!新三板打新7月1日啟動(dòng)

百萬投資者注意了!新三板精選層“打新”真的要來了!

6月18日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)網(wǎng)站披露顯示，首批獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行的兩家公司穎泰生物、艾融軟件將正式進(jìn)入發(fā)行承銷環(huán)節(jié)，申購時(shí)間均確定為7月1日。

這也標(biāo)志著新三板股票公開發(fā)行并設(shè)立精選層正式邁出實(shí)質(zhì)性一步，新三板市場改革迎來重磅歷史節(jié)點(diǎn)。

對(duì)于已經(jīng)入場的100萬投資者而言，精選層打新沒有持倉市值要求，較早參與打新的投資者，中簽率幾乎100%。有投資者提前預(yù)判，新三板市場，正在醞釀年度最大的造富機(jī)會(huì)。

值得注意的是，在首批精選層企業(yè)公布后，新三板基金的身影也早已閃現(xiàn)其中，這也意味著，公募基金投資新三板已經(jīng)提前出手，速度不可謂不快。分析認(rèn)為，7月中旬還將有約30家精選層公司正式亮相，后續(xù)打新機(jī)會(huì)將源源不斷到來。

首批精選層打新啟動(dòng)

申購日確定為7月1日

新三板精選層打新正式進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。

隨著股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露最新信息顯示，首批獲準(zhǔn)發(fā)行的精選層企業(yè)穎泰生物、艾融軟件確定正式進(jìn)入發(fā)行承銷環(huán)節(jié)，具體路演、申購等時(shí)間表也正式明確。這也意味著，新三板市場將迎來首批精選層企業(yè)公開發(fā)行。

6月18日，穎泰生物、艾融軟件兩家公司同時(shí)在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌公開發(fā)行意向書、發(fā)行安排及詢價(jià)公告。

根據(jù)公告顯示，兩家公司均采取詢價(jià)方式進(jìn)行發(fā)行。新三板精選層發(fā)行制度提供了直接定價(jià)、競價(jià)和詢價(jià)三種定價(jià)方式，發(fā)行人和主承銷商可以根據(jù)自身基本情況、股票交易活躍度、融資需求、市場環(huán)境等自主選擇合理定價(jià)方式。

穎泰生物在公告中表示，本次發(fā)行采用戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售、和網(wǎng)上向開通新三板精選層交易權(quán)限的合格投資者定價(jià)發(fā)相結(jié)合的方式進(jìn)行。

穎泰生物發(fā)行底價(jià)為4.75元/股，由發(fā)行人和西南證券將通過網(wǎng)下初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。此次發(fā)行股份全部為新股，發(fā)行股份數(shù)量10,000萬股，占發(fā)行后公司總股本的比例為8.16%。

艾融軟件本次發(fā)行價(jià)格區(qū)間為16 元/股-45元/股，發(fā)行人和主承銷商將通過網(wǎng)下初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。其本次發(fā)行股份全部為新股，發(fā)行股份數(shù)量 880 萬股，占發(fā)行后公司總股本的比例為 11.81%。

停牌前，停牌前，穎泰生物報(bào)7.95元/股，艾融軟件報(bào)34.08元/股。

引入多家戰(zhàn)略投資者

新三板基金閃現(xiàn)其中

值得注意的是，兩家公司在這次精選層公開發(fā)行之中，均引入了戰(zhàn)略投資者。初始戰(zhàn)略配售數(shù)量占本次發(fā)行數(shù)量的比例均達(dá)到規(guī)則規(guī)定的上限。

根據(jù)穎泰生物的公告顯示，參與穎泰生物發(fā)行戰(zhàn)略配售的投資者共有8家，主要包括行業(yè)內(nèi)產(chǎn)業(yè)基金、公募基金、產(chǎn)業(yè)鏈合作企業(yè)。而其中就出現(xiàn)了富國積極成長一年定期開放混合型證券投資基金身影，擬認(rèn)購基金為3000萬元，限售期為6個(gè)月。

而在艾融軟件向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌發(fā)行安排及詢價(jià)公告中，也出現(xiàn)了基金公司的身影。

從4月初至今，證監(jiān)會(huì)發(fā)布政策明確公募基金可參與新三板、可投新三板的公募基金產(chǎn)品發(fā)售以及短期內(nèi)快速售罄，其產(chǎn)品從上報(bào)、成立到結(jié)募，周期之短、速度之快也令市場咂舌。

在業(yè)內(nèi)人士看來，新三板精選層股票首批上市，存在可預(yù)期的較大的收益空間，這也是為何新三板基金快速成立、閃電進(jìn)場的主要原因。

據(jù)一位基金公司人士表示，新三板精選層首批企業(yè)質(zhì)地應(yīng)該不錯(cuò)，參與打新應(yīng)該能獲得穩(wěn)健收益，因此新三板基金紛紛趕緊設(shè)立。另有人士預(yù)計(jì)，新三板精選層的股票上市，有可能會(huì)像科創(chuàng)板一樣存在溢價(jià)可能。對(duì)于新三板基金而言，有望通過參與打新為基金增厚收益。

打新不用配底倉

中簽率幾乎100%

新三板精選層企業(yè)進(jìn)入發(fā)行承銷，意味著投資者已經(jīng)要做好打新的準(zhǔn)備了!

實(shí)際上，早在新三板精選層改革預(yù)期明確之前，已經(jīng)有不少機(jī)構(gòu)摩拳擦掌提前布局進(jìn)場，希望借助新三板打新獲取豐厚收益。

據(jù)一位新三板投資人士分析，目前新三板市場行情已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的成交量放大的跡象。一方面，部分個(gè)股的成交的出現(xiàn)了顯著的放大，已有機(jī)構(gòu)資金進(jìn)入場內(nèi)。另一方面，投資者預(yù)期正在轉(zhuǎn)向樂觀，資金進(jìn)場的動(dòng)作也開始逐步放大，意味著新三板市場正在發(fā)生明顯的變化。

而據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)此前數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月2日，新三板合格投資者累計(jì)開戶數(shù)量已突破百萬，達(dá)1004858戶，較改革啟動(dòng)前增長近80萬戶，增長約3.4倍。

那么，對(duì)于投資者而言，如何參與新三板精選層的打新和投資呢?下面這份攻略請(qǐng)收好：

第一，參與新三板打新和投資，首先需要開通新三板交易權(quán)限。按照要求，精選層權(quán)限開通僅需前10個(gè)交易日，日均資產(chǎn)100萬以上，且具有2年以上證券投資經(jīng)歷即可。

目前，各家券商已經(jīng)在移動(dòng)APP用戶端和網(wǎng)頁端均增加了新三板業(yè)務(wù)權(quán)限開通的模塊。不過也有部分券商表示，新三板業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高，必須要臨柜辦理。

第二，新三板打新最大優(yōu)勢在于，對(duì)投資者沒有持倉市值要求，這也意味著投資者打新精選層，不需要配底倉。

不過，目前新三板的申購方式是全額現(xiàn)金預(yù)繳，待獲配股數(shù)確定后再退回多繳款項(xiàng)。投資者需要拿出現(xiàn)金進(jìn)行申購預(yù)繳。繳款至退款之間間隔約兩個(gè)交易日。

申萬宏源證券分析表示，中簽率的邏輯起點(diǎn)從A股的打新賬戶數(shù)轉(zhuǎn)跳到了打新資金量，“網(wǎng)下打新賬戶數(shù)增長慢，但資金變化可以很快。因此預(yù)計(jì)中簽率會(huì)波動(dòng)很大;資金凍結(jié)3日，打新期間有資金分配問題，會(huì)極大影響單賬戶收益率。”

第三，新三板打新按比例配售，對(duì)于參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者，網(wǎng)上投資者有效申購總量大于網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量時(shí)，實(shí)施比例配售。按照其有效申購數(shù)量和本次股票發(fā)行總量計(jì)算獲得配售股票的數(shù)量，較大程度上實(shí)現(xiàn)“申者有其股”，提升投資者申購效率和獲配范圍。

換句話說，申購越多，獲配越多;同時(shí)，申購時(shí)間越早，“中簽率”越高，最少都能獲配100股。很多投資人士預(yù)計(jì)，如果前期按比例配售的話，申購人數(shù)不多，那“人手一簽”的可能性比較大，這也意味著成功率幾乎100%。

據(jù)申萬宏源證券此前分析，精選層網(wǎng)上打新按比例配售，不足100股的部分集中起來后，分成每100股一份，按時(shí)間優(yōu)先分配。這也意味著，較早申購的投資者，有較大概率獲得100%中簽率。

當(dāng)然，不中簽的概率也會(huì)存在，對(duì)于小資金投資者尤其建議盡早申購。根據(jù)東吳證券分析，不中簽情形有，按比例配售后獲配不足100股且因“時(shí)間優(yōu)先”規(guī)則申購較晚沒排到(不足100股的部分匯總后按時(shí)間優(yōu)先原則向每個(gè)投資者依次配售100股，直至無剩余股票)。

北京南山投資創(chuàng)始人周運(yùn)南指出，網(wǎng)上打新雖然個(gè)體資金較小但人數(shù)眾多，總體認(rèn)購資金量可能不會(huì)低于網(wǎng)下資金總量，但由于網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量相比網(wǎng)下低很多，所以網(wǎng)上配股率可能會(huì)比網(wǎng)下的1%還低。

“至于人手100股的夢想，還是取決于投資者打新的手速，一定要在每個(gè)申購日的9：15分的第一時(shí)間下單，否則也會(huì)因?yàn)榕抨?duì)靠后而無緣分到100股，大概率會(huì)有至少50%以上的投資者分不到100股。”

相關(guān)消息

精選層首批打新正式倒計(jì)時(shí)!“精選層速度”再次超出了市場預(yù)期。

6月18日，首批獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行的兩家公司穎泰生物和艾融軟件宣布進(jìn)入發(fā)行承銷的環(huán)節(jié)。根據(jù)兩家公司披露的安排，7月1日兩家公司將正式迎來新三板市場歷史上首次網(wǎng)上打新。

其將在6月19日、23日與24日接受詢價(jià)，發(fā)行代碼由發(fā)行人在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)行代碼號(hào)段范圍內(nèi)自行選擇，分別為“699001”和“699999”。

兩家企業(yè)本次公開發(fā)行均采用戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。穎泰生物計(jì)劃公開發(fā)行1億股，發(fā)行底價(jià)為4.75元/股。艾融軟件計(jì)劃公開發(fā)行880萬股，發(fā)行價(jià)格區(qū)間在16元/股至45元/股區(qū)間。

新三板精選層審核及核發(fā)批文節(jié)奏馬不停蹄。自穎泰生物和艾融軟件披露公告后，不少新三板投資者開始向券商提問打新規(guī)則和策略。

作為基礎(chǔ)，投資者應(yīng)開通新三板交易權(quán)限，根據(jù)規(guī)則，權(quán)限開通前10個(gè)交易日，名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于100萬元，同時(shí)要有2年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)比如投資經(jīng)歷或工作經(jīng)歷。

新三板"打新"較目前主板和科創(chuàng)板"打新"的差異為：

一是"打新"繳款的時(shí)點(diǎn)與金額不一致。主板、科創(chuàng)板"打新"時(shí)不需要繳款，待確定中簽后按中簽股數(shù)對(duì)應(yīng)的金額繳款;新三板"打新"時(shí)全額繳付申購資金，待獲配股數(shù)確定后退回多繳款項(xiàng)，繳款至退款之間間隔約兩個(gè)交易日。

二是新股掛牌(或上市)后流通股份數(shù)量不一致。主板、科創(chuàng)板公司上市時(shí)只有本次公開公開發(fā)行的新股可上市流通，發(fā)行前的股票均處于限售不流通的狀態(tài);新三板公司公開發(fā)行并在精選層掛牌時(shí)除發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其親屬以及本次發(fā)行前直接持有或?qū)嶋H支配10%以上股份的股東或相關(guān)主體持有或控制的老股需要限售外，其他股份均可流通。

關(guān)于新三板網(wǎng)上"打新"的注意點(diǎn)，銀泰證券股轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張可亮提示：

第一，比例配售，申購越多，獲配越多;第二，申購時(shí)間靠前的，"打新"成功率高，最少獲配100股;第三，設(shè)置較大申購數(shù)量區(qū)間，無市值要求。

換言之，由于是順位按比例配售，投資者應(yīng)提前預(yù)留現(xiàn)金。較早申購的投資者有較大概率獲100%中簽率。對(duì)于小資金投資者尤其建議盡早申購。

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