近期，陸續(xù)有上市公布中國(guó)移動(dòng)擬中標(biāo)公告。

宜通世紀(jì)公告，公司為中國(guó)移動(dòng)3個(gè)招標(biāo)項(xiàng)目的中標(biāo)候選人之一，預(yù)計(jì)折扣后合同金額合計(jì)為3.99億元。潤(rùn)建股份公告，公司參與中國(guó)移動(dòng)通信有限公司下屬?gòu)V東、安徽、貴州、山西4個(gè)省公司2020年至2022年網(wǎng)絡(luò)綜合代維服務(wù)采購(gòu)項(xiàng)目投標(biāo)，現(xiàn)公司為上述4個(gè)省的中標(biāo)候選人之一，預(yù)計(jì)中標(biāo)金額合計(jì)29.51億元。宜通世紀(jì)、潤(rùn)建股份早盤(pán)雙雙漲停。

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三大運(yùn)營(yíng)商招標(biāo)結(jié)果陸續(xù)公布

據(jù)C114、三大運(yùn)營(yíng)商官網(wǎng)等媒體披露，在傳輸網(wǎng)絡(luò)側(cè)，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信于2019年12月26日和2019年10月15日發(fā)布5G承載網(wǎng)絡(luò)(傳輸網(wǎng)絡(luò))招標(biāo)計(jì)劃，招標(biāo)金額為100億元和20億元。以上招標(biāo)結(jié)果已于2020年3月9日和2020年1月16日發(fā)布。

中國(guó)聯(lián)通于今年3月5日發(fā)布5G承載網(wǎng)招標(biāo)公告，招標(biāo)金額為25億，預(yù)計(jì)于3月26日公布結(jié)果。

5G無(wú)線網(wǎng)絡(luò)側(cè)，中移動(dòng)于今年3月6日發(fā)布招標(biāo)計(jì)劃，基站數(shù)量23萬(wàn)個(gè)，總金額為350億元。招標(biāo)結(jié)果將于3月27日公布。

中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通于今年3月10日發(fā)布5G無(wú)線設(shè)備招投標(biāo)計(jì)劃，基站數(shù)量25萬(wàn)站，總金額約380億元。

中國(guó)移動(dòng)千億投向5G5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)提速

中國(guó)移動(dòng)3月19日發(fā)布2019年年度業(yè)績(jī)報(bào)告，2020年公司將加速推動(dòng)SA成熟，積極推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。2020年資本開(kāi)支預(yù)算為1798億元，其中5G相關(guān)投資計(jì)劃約1000億元。中國(guó)移動(dòng)公告2020年資本開(kāi)支為1798億元(yoy 8.4%)，其中無(wú)線側(cè)為883億元(yoy 7.7%)，傳輸側(cè)為519億元(yoy 15.3%)，5G相關(guān)投資占1000億元左右。

從中國(guó)移動(dòng)2020年投資計(jì)劃看，預(yù)計(jì)用于基礎(chǔ)傳輸網(wǎng)絡(luò)建設(shè)金額為519億元，較2019年傳輸網(wǎng)絡(luò)投資額度450億元增長(zhǎng)15.3%，增速高于其他建設(shè)環(huán)節(jié)。

根據(jù)各大運(yùn)營(yíng)商的計(jì)劃，2019年為5G商用試驗(yàn)階段，2020 年即進(jìn)入規(guī)模商用推進(jìn)階段。預(yù)計(jì) 2019-2023 年，基站建設(shè)規(guī)模將逐年加速，至 2023年達(dá)接近1400萬(wàn)個(gè)。

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新時(shí)代證券認(rèn)為，傳輸網(wǎng)絡(luò)作為5G通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)率先啟動(dòng)，其投資額度出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)說(shuō)明5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)提速在即。基礎(chǔ)傳輸網(wǎng)絡(luò)先行啟動(dòng)符合通信網(wǎng)絡(luò)價(jià)值鏈傳導(dǎo)規(guī)律，給出行業(yè)啟動(dòng)的明確信號(hào)。隨價(jià)值鏈傳導(dǎo)，預(yù)計(jì)2020年傳輸網(wǎng)絡(luò)主設(shè)備商有望借此機(jī)遇擴(kuò)張。2020年下半年至2021年，無(wú)線主設(shè)備市場(chǎng)預(yù)計(jì)將進(jìn)入提速階段。

二三季度將迎業(yè)績(jī)高峰期 這些公司有望受益

5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)擔(dān)負(fù)“新基建”重任，已正式拉開(kāi)大幕。

新時(shí)代證券認(rèn)為，隨著5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)加碼提速，看好通信產(chǎn)業(yè)鏈的主設(shè)廠商及光模塊廠商。傳輸網(wǎng)絡(luò)建設(shè)加速主要利好傳輸主設(shè)備商、光纖廠商、光模塊廠商。無(wú)線網(wǎng)絡(luò)建設(shè)主要利好無(wú)線主設(shè)備商。主要受益標(biāo)的有中興通訊、烽火通信。

國(guó)泰君安認(rèn)為，二三季度將是投資和產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)高峰期，全年仍有增加建設(shè)的預(yù)期。圍繞“5G基建、云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈、新型應(yīng)用”三條賽道，尋找核心競(jìng)爭(zhēng)力公司：

5G基建領(lǐng)域，推薦中興通訊，受益標(biāo)的為中國(guó)鐵塔、世嘉科技、光迅科技、華工科技、烽火通信、中天科技等;

云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈，推薦中際旭創(chuàng)、新易盛、星網(wǎng)銳捷、光環(huán)新網(wǎng);

新型應(yīng)用及物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，推薦億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、和而泰、會(huì)暢通訊，受益標(biāo)的為移為通信。

天風(fēng)證券認(rèn)為，未來(lái)3年行業(yè)景氣持續(xù)向上，5G迎來(lái)大規(guī)模建設(shè)期，從2019年2季度開(kāi)始，行業(yè)業(yè)績(jī)開(kāi)始“U”型反轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)收入和凈利潤(rùn)未來(lái)大概率有望持續(xù)多個(gè)季度同比快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，繼續(xù)看好板塊未來(lái)走勢(shì)。近期建議積極圍繞5G相關(guān)的新基建領(lǐng)域進(jìn)行布局。5G投資機(jī)會(huì)核心機(jī)會(huì)在5G網(wǎng)絡(luò)(主設(shè)備為核心，交換機(jī)、光通信等)。

主設(shè)備商(直接受益)：重點(diǎn)推薦中興通訊、烽火通信;

交換機(jī)/路由器(5G+云計(jì)算雙驅(qū)動(dòng))：重點(diǎn)推薦：星網(wǎng)銳捷、紫光股份;

射頻領(lǐng)域：重點(diǎn)推薦：科創(chuàng)新源、世嘉科技、滬電股份(通信和電子聯(lián)合覆蓋)、通宇通訊，俊知集團(tuán);建議關(guān)注：生益科技、深南電路、武漢凡谷、華正新材、天和防務(wù);

光通信：重點(diǎn)推薦：中際旭創(chuàng)(全球數(shù)通光模塊龍頭，5G重要突破)、新易盛(數(shù)通光模塊黑馬)、天孚通信(上游器件龍頭)、光迅科技(全產(chǎn)業(yè)鏈龍頭，高端芯片有望自主化)、太辰光、劍橋科技、博創(chuàng)科技等。

標(biāo)簽： 5G新基建