7月27日晚間，基金業(yè)協(xié)會披露了2023年二季度前20強券商私募資管月均規(guī)模和前20強企業(yè)ABS月均規(guī)模榜單。


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《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計，2023年二季度，前20家券商私募資管合計月均規(guī)模為4.28萬億元，相比2023年一季度減少1904.05億元，環(huán)比減少4.26%。其中5家券商環(huán)比增長超100億元，國泰君安資管以環(huán)比增長380.31億元位居增長首位；相反，有8家券商環(huán)比減少超100億元，中信證券以環(huán)比減少692.82億元位居減少首位。

另外，前20家企業(yè)ABS管理人合計月均管理規(guī)模為1.52萬億元，相比2023年一季度增長145.66億元，環(huán)比微增0.97%。其中，中信建投以環(huán)比增長116.55億元而增長最多，中信證券則以環(huán)比減少278.61億元而減少最多。值得一提的是，首創(chuàng)證券在2023年二季度首次進入企業(yè)ABS前20強。

5家券商增長逾100億元

基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，2023年二季度，中信證券位居券商私募資管月均首位，規(guī)模達8608.15億元。其次是作為第二梯隊的中銀證券（3993.98億元）、國泰君安資管（3407.95億元）、中金公司（2937.41億元）、光證資管（2907.60億元）及中信建投（2904.31億元）。第三梯隊的則是申萬宏源證券、廣發(fā)資管、華泰證券資管、平安證券、招商資管、財通資管、安信資管、國金資管和中泰資管這9家券商，規(guī)模均在1000億元至2000億元。此外，前20強的其他5名成員規(guī)模均在1000億元以下。

對比發(fā)現(xiàn)，2023年二季度，這20家券商中有8家私募資管月均規(guī)模相比2023年一季度實現(xiàn)增長，其中國泰君安資管增長380.31億元，位于增長首位；同時，財通資管、安信資管、中銀證券和國信證券增長也超過100億元。其余規(guī)模減少的12家券商中，有8家規(guī)模減少超過100億元，中信證券以減少692.82億元而下滑最多；中泰資管、中金公司減少超過400億元；光證資管、廣發(fā)資管減少超300億元。

從變動幅度而言，相比2023年一季度，財通資管增幅位居首位，環(huán)比增長15.16%；此外，安信資管、國泰君安資管和國信資管增幅也超過10%，分別環(huán)比增長14.72%、12.56%和11.83%。與之相反的是，中泰資管降幅位居首位，環(huán)比下降31.67%；另外，廣發(fā)資管、申萬宏源證券、中金公司及光證資管，環(huán)比下降也超10%。

不難看出，券商私募資管前20強規(guī)?？傮w仍在下降。華寶證券分析師衛(wèi)以諾近期有研究報告表示，券商資管整體還處于降通道、轉(zhuǎn)集合的轉(zhuǎn)型期，大部分證券公司資管業(yè)務還是在以固收業(yè)務為主，逐步向外延探索的階段。但券商資管產(chǎn)品布局持續(xù)優(yōu)化，各家券商資管發(fā)展策略分化明顯。

首創(chuàng)證券新進ABS前20

除了私募資管榜單，企業(yè)ABS榜單也是體現(xiàn)券商資管差異化發(fā)展的重要展示。基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2023年二季度，企業(yè)ABS前20強中，中信證券以2300.96億元的規(guī)模位居榜首，緊跟其后的5家券商月均規(guī)模也均在1000億元以上，分別是中金公司（1851.02億元）、華泰證券資管（1715.16億元）、平安證券（1665.46億元）、中信建投（1462.35億元）和國泰君安資管（1371.31億元）。

值得一提的是，2023年二季度，平安基金子公司深圳平安匯通退出企業(yè)ABS前20強榜單，取而代之的是首創(chuàng)證券躋身前20強。數(shù)據(jù)顯示，2023年二季度，首創(chuàng)證券企業(yè)ABS月均規(guī)模為203.77億元，位列第20名。

首創(chuàng)證券2022年年報稱，2022年，公司繼續(xù)加強拓展重點區(qū)域債券承銷業(yè)務，積極開拓資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務。報告期內(nèi)作為計劃管理人共發(fā)行12只，ABS產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模69.08億元，行業(yè)排名第25名；作為計劃銷售機構，共銷售18只ABS產(chǎn)品，銷售規(guī)模53.22億元，行業(yè)排名第23名。

對比發(fā)現(xiàn)，剔除此次新進的首創(chuàng)證券，2023年二季度，其他19家ABS管理人中，有13家規(guī)模比2023年一季度環(huán)比實現(xiàn)增長，其中4家增長逾50億元，分別是中信建投，增長116.55億元；其次是申萬宏源證券、國泰君安資管和中金公司，分別增長63.60億元、53.10億元和51.23億元。6家環(huán)比減少的企業(yè)ABS管理人中，中信證券環(huán)比減少278.61億元，環(huán)比下滑最多。

不過從變動幅度來看，環(huán)比增長的ABS管理人中，2023年二季度，申萬宏源證券、財通資管、東吳證券和興證資管環(huán)比增幅居前，均在10%以上。在環(huán)比下降的企業(yè)ABS管理人中，僅中信證券環(huán)比下降達10.80%，其余下降的管理人下降幅度均在10%以內(nèi)。

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