中信證券指出，郵儲(chǔ)銀行兼具大行資源稟賦與效率提升屬性，扎實(shí)的資產(chǎn)質(zhì)量、獨(dú)特的零售優(yōu)勢和長效的績效提升空間，有望支持公司估值溢價(jià)延續(xù)。中長期看，看好公司新興業(yè)務(wù)發(fā)展帶來的轉(zhuǎn)型機(jī)遇，以及管理效率、經(jīng)營效率提升帶來的業(yè)績彈性。我們預(yù)測公司2019-2020年EPS分別為0.67元/0.77元，當(dāng)前A股/H股股價(jià)對(duì)應(yīng)2020年0.84X PB/0.73X PB。結(jié)合ROE與盈利增速測算合理估值水平，給予公司未來一年目標(biāo)價(jià)7.00元-7.10元、7.20港元-7.30港元(H股)，首次覆蓋給予“買入”評(píng)級(jí)。

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