兩度沖擊滬市主板未果，期間還歷經(jīng)被否的鉅泉光電科技(上海)股份有限公司(以下簡稱“鉅泉光電”)又來了。12月13日晚間，上交所官網(wǎng)披露消息顯示，鉅泉光電科創(chuàng)板IPO已獲得受理，公司擬募資5.11億元，較公司前次IPO募資“胃口”增近一倍。北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，此番轉(zhuǎn)戰(zhàn)科創(chuàng)板，鉅泉光電緊急處理了此前被否老問題，但也仍存在一些舊問題，諸如公司無主狀態(tài)曾被發(fā)審委追問，而如今的鉅泉光電仍無實(shí)控人。

截圖來自上交所官網(wǎng)

擬科創(chuàng)板募資5.11億

12月13日晚間，上交所官網(wǎng)對外披露了鉅泉光電招股書，公司正式向科創(chuàng)板發(fā)起沖擊。

招股書顯示，鉅泉光電是國內(nèi)領(lǐng)先的智能電表芯片研發(fā)設(shè)計(jì)企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售，公司的主要產(chǎn)品包括電能計(jì)量芯片、智能電表MCU芯片和載波通信芯片等。從主要產(chǎn)品占主營業(yè)務(wù)收入的比重來看，電能計(jì)量芯片系公司拳頭產(chǎn)品，報(bào)告期內(nèi)貢獻(xiàn)營收均超五成。

2018-2020年以及2021年上半年，電能計(jì)量芯片產(chǎn)生營收分別約為1.1億元、1.53億元、1.93億元、1.07億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為64.43%、50.87%、51.03%、52.9%。

此次謀求科創(chuàng)板上市，鉅泉光電擬募資5.11億元，分別投向雙芯模組化智能電表之計(jì)量芯研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、雙芯模組化智能電表之管理芯研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、智能電網(wǎng)雙模通信SoC芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動資金。

北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，鉅泉光電并非IPO市場上的陌生面孔，公司曾兩度沖擊滬市主板未果。2011年，鉅泉光電首度沖擊滬市主板，不過在2013年1月終止審查;之后在2016年，鉅泉光電再度遞交了IPO申報(bào)稿，同樣欲沖滬市主板，并在2017年11月迎來上會機(jī)會，但卻慘遭被否。

另外，相比起前次IPO，鉅泉光電募資“胃口”也大了近一倍，公司此前擬募資2.64億元。證券市場評論人布娜新對北京商報(bào)記者表示，如果IPO時間間隔較短，募資額發(fā)生巨大變化的話可能存在一定的問題，但如果時間間隔較長，這當(dāng)中可能存在市場環(huán)境變化的因素。

與前景無憂緊急“斷聯(lián)”

前次IPO被否時，鉅泉光電也有諸多問題被追問，其中就包括對其參股子公司北京前景無憂電子科技有限公司(以下簡稱“前景無憂”)的銷售問題。

資料顯示，前次IPO時，前景無憂系鉅泉光電的參股企業(yè)，鉅泉光電于2016年12月8日增資入股前景無憂并持有其16.25%股權(quán)，同時鉅泉光電董事長楊士聰任前景無憂監(jiān)事會主席。

據(jù)鉅泉光電介紹，2018-2020年，前景無憂的HPLC芯片分別占據(jù)了2.72%、2.78%和1.9%的市場份額，系公司載波通信芯片的下游客戶，公司通過經(jīng)銷商億萊科技向前景無憂銷售載波通信芯片及相關(guān)產(chǎn)品，且對前景無憂最終銷售占比不斷增加，2017年上半年已成為第一大最終客戶。不過，對于上述交易，鉅泉光電卻并未將前景無憂認(rèn)定為關(guān)聯(lián)方。

北京商報(bào)記者查閱鉅泉光電2017年上會記錄發(fā)現(xiàn)，彼時該情況就遭到了發(fā)審委的追問，要求鉅泉光電說明不認(rèn)定前景無憂為關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的依據(jù)，未直接向前景無憂銷售的原因，說明業(yè)務(wù)合理性、真實(shí)性。

此次科創(chuàng)板IPO，鉅泉光電處理了與前景無憂的持股關(guān)系。

首先，2019年10月28日，鉅泉光電對外轉(zhuǎn)讓所持前景無憂全部股權(quán)，之后在2020年6月19日，楊士聰卸任前景無憂監(jiān)事會主席。

另外，今年上半年，鉅泉光電與前景無憂之間也不再有間接交易，改為直接銷售，并在今年上半年位列鉅泉光電第五大客戶，銷售產(chǎn)品包括計(jì)量芯片、MCU芯片和載波及相關(guān)芯片，銷售金額1319.64萬元，占營業(yè)收入的比重為6.54%。針對相關(guān)問題，北京商報(bào)記者致電鉅泉光電董事會辦公室進(jìn)行采訪，不過電話未有人接聽。

仍處無實(shí)控人狀態(tài)

需要指出的是，鉅泉光電目前仍無實(shí)控人，而該情況曾在2017年上會時被追問。

股權(quán)關(guān)系顯示，截至招股書簽署日，鉅泉光電前五大股東分別是鉅泉香港、東陞投資、高華投資、炬力集成和聚源聚芯，持股比例分別為22.24%、13.73%、11.67%、8.75%和6.53%，且也僅上述股東持股比例在5%以上。

鉅泉光電表示，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)相對分散，不存在能夠?qū)蓶|大會的決議產(chǎn)生重大影響或者能夠?qū)嶋H支配公司行為的單一股東或存在一致行動關(guān)系/安排的幾方股東，因此，公司不存在控股股東及實(shí)際控制人。

而鉅泉光電無控制人的情況就曾遭到過發(fā)審委追問。

根據(jù)證監(jiān)會2017年披露的上會記錄顯示，發(fā)審委曾要求鉅泉光電說明公司無實(shí)際控制人的理由和依據(jù)，是否存在潛在的重大權(quán)屬糾紛，公司在無實(shí)際控制人的情況下保證公司治理的完善和內(nèi)控制度的健全且得到效執(zhí)行的具體措施。

獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家王赤坤在接受北京商報(bào)記者采訪時表示，無主狀態(tài)可能會讓監(jiān)管層對IPO公司上市后的穩(wěn)定產(chǎn)生質(zhì)疑，容易引發(fā)股東內(nèi)斗的情況。

另外值得一提的是，相比起其他沖擊主板的IPO公司，鉅泉光電的盈利能力并不亮眼，2018-2020年以及2021年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別約為1.71億元、3億元、3.79億元、2.02億元;對應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為774.02萬元、3809.5萬元、6210.8萬元、3456.8萬元。

(記者 馬換換)

標(biāo)簽： 鉅泉光電 募資 科創(chuàng)板 IPO