距最嚴(yán)互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)新規(guī)正式落地只剩45天，哪些人身險(xiǎn)公司已拿到經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的“入場(chǎng)券”?又有哪些機(jī)構(gòu)被暫拒門(mén)外?11月18日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，根據(jù)新規(guī)要求，數(shù)家險(xiǎn)企將因風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、償付能力等要求暫時(shí)失去互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售資格。對(duì)于銷(xiāo)售十年期以上普通年金及終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品的“進(jìn)階要求”，也僅有22家險(xiǎn)企能滿(mǎn)足。

對(duì)于新規(guī)劃定的一系列門(mén)檻，業(yè)內(nèi)人士表示，新規(guī)有可能改變壽險(xiǎn)行業(yè)的格局，現(xiàn)行營(yíng)銷(xiāo)體制也將面臨一定挑戰(zhàn)。

多家險(xiǎn)企拿不到“入場(chǎng)券”

2022年1月1日起，劃定了網(wǎng)銷(xiāo)產(chǎn)品范圍、經(jīng)營(yíng)者準(zhǔn)入條件等界限的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新規(guī)”)將正式實(shí)施。

互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)新規(guī)之下，頭部險(xiǎn)企可以繼續(xù)“吃肉”，尾部險(xiǎn)企或難“喝湯”。

新規(guī)對(duì)經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)的險(xiǎn)企劃定了5條準(zhǔn)入門(mén)檻，包括：連續(xù)4個(gè)季度綜合償付能力充足率達(dá)到120%，核心償付能力不低于75%;連續(xù)4個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類(lèi)及以上;連續(xù)4個(gè)季度責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率高于100%;公司治理評(píng)估為C級(jí)(合格)及以上，還有銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

北京商報(bào)記者梳理各家險(xiǎn)企的三季度償付能力報(bào)告發(fā)現(xiàn)，數(shù)家險(xiǎn)企因償付能力低、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)等原因，暫時(shí)不能開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

準(zhǔn)入門(mén)檻已將一些險(xiǎn)企“拒之門(mén)外”，“進(jìn)階版”要求更上一層樓。如果險(xiǎn)企想要在互聯(lián)網(wǎng)端銷(xiāo)售十年期以上普通年金及終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，需要連續(xù)4個(gè)季度綜合償付能力充足率達(dá)150%、償付能力溢額超過(guò)30億元，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)也要在A類(lèi)以上。

僅22家險(xiǎn)企符合上述要求，可銷(xiāo)售十年期以上普通年金及終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，且多數(shù)為資金實(shí)力雄厚、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的大型險(xiǎn)企，如平安人壽、中國(guó)人壽、泰康人壽、太保壽險(xiǎn)、太平人壽、友邦人壽、陽(yáng)光人壽等。

對(duì)于準(zhǔn)入門(mén)檻的劃定，北京德和衡律師事務(wù)所律師陳勁松分析表示，新規(guī)的立意在于支持滿(mǎn)足償付能力充足、綜合評(píng)級(jí)良好、準(zhǔn)備金提取充分、公司治理合格相關(guān)要求的保險(xiǎn)公司，在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

不僅經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)的險(xiǎn)企陣營(yíng)將縮水，從產(chǎn)品要求來(lái)看，分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)等理財(cái)型產(chǎn)品也將無(wú)法通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行銷(xiāo)售。有媒體報(bào)道，2020年互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模占比達(dá)65%。如此來(lái)看，新規(guī)將重挫市場(chǎng)規(guī)模，給互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)行業(yè)帶來(lái)巨大打擊。

入圍需修煉“內(nèi)功”提指標(biāo)

隨著網(wǎng)銷(xiāo)渠道興起，給部分中小險(xiǎn)企“彎道超車(chē)”提供了可能。數(shù)據(jù)顯示，2020年互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)保費(fèi)已達(dá)2111億元。在排行榜中，國(guó)華人壽、建信人壽等險(xiǎn)企已連續(xù)兩年居前四席，保費(fèi)規(guī)模幾乎是頭部人身險(xiǎn)公司的數(shù)倍。

然而，新規(guī)“靴子”落地將給不達(dá)標(biāo)的部分險(xiǎn)企“降溫”。天風(fēng)證券分析師夏昌盛、周穎婕在相關(guān)研報(bào)中指出，“我們判斷新規(guī)落地后，利好傳統(tǒng)大型險(xiǎn)企，擁有較高素質(zhì)代理人隊(duì)伍的公司將長(zhǎng)期受益。”

不難看出，不論是準(zhǔn)入門(mén)檻還是進(jìn)階要求，都是對(duì)償付能力、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)、公司治理評(píng)級(jí)等監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行“劃線(xiàn)”。險(xiǎn)企想要拿到準(zhǔn)入牌，提升硬性指標(biāo)是根本之策。

對(duì)于被擋在門(mén)外的險(xiǎn)企具體該如何獲取“入場(chǎng)券”，陳勁松指出，對(duì)于目前償付能力不達(dá)標(biāo)的險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)，如果未來(lái)想開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)，需要通過(guò)開(kāi)源節(jié)流來(lái)增加償付能力，包括增資擴(kuò)股或引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等方式，或者改變經(jīng)營(yíng)思路，降低規(guī)模擴(kuò)張、提升業(yè)務(wù)品質(zhì)，同時(shí)降低費(fèi)用支出。

北京聯(lián)合大學(xué)管理學(xué)院教師楊澤云也認(rèn)為，要取得“入場(chǎng)券”需要對(duì)癥下藥。償付能力不足，最直接最有效的方法就是增資;也可以調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，或者通過(guò)分保這個(gè)臨時(shí)措施來(lái)提升償付能力。

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)的險(xiǎn)企，楊澤云指出，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)是在償付能力充足率基礎(chǔ)上，進(jìn)一步考慮難以量化的操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。以操作風(fēng)險(xiǎn)為例，要通過(guò)降低操作風(fēng)險(xiǎn)以提升風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)，則需要完善內(nèi)部操作流程，減少因?yàn)槿藛T、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)際上，已有險(xiǎn)企開(kāi)始修煉“內(nèi)功”，以求跨越門(mén)檻拿到“入場(chǎng)券”。渤海人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受采訪(fǎng)時(shí)表示，公司正在加大風(fēng)險(xiǎn)防范和化解力度，進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)管控水平，以期盡快消解由于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)給業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)的不利影響。

轉(zhuǎn)戰(zhàn)線(xiàn)下成本壓力待解

提升監(jiān)管指標(biāo)能夠“治本”，但不論是增資引戰(zhàn)還是調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，都需要險(xiǎn)企長(zhǎng)期發(fā)力，難以“立竿見(jiàn)影”。陳勁松表示，如果在短期內(nèi)無(wú)法通過(guò)提高償付能力滿(mǎn)足高階要求，中小險(xiǎn)企宜盡快調(diào)整產(chǎn)品和渠道策略，可通過(guò)線(xiàn)上線(xiàn)下融合業(yè)務(wù)或純線(xiàn)下渠道銷(xiāo)售非互聯(lián)網(wǎng)專(zhuān)屬人身保險(xiǎn)產(chǎn)品。

在替代渠道選擇方面，楊澤云指出，一是建立代理人隊(duì)伍，在增加保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量的同時(shí)，也可以提升服務(wù)質(zhì)量;二是可以加強(qiáng)與銀保代理及專(zhuān)業(yè)代理公司的合作。當(dāng)然，在互聯(lián)網(wǎng)流量時(shí)代，無(wú)論是個(gè)人代理人還是銀?；?qū)I(yè)代理，都可以通過(guò)線(xiàn)上線(xiàn)下融合方式，既可以利用互聯(lián)網(wǎng)引流客戶(hù)，還可以通過(guò)線(xiàn)下渠道提升服務(wù)水平。

“涉及線(xiàn)上線(xiàn)下融合開(kāi)展人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的，不得使用互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品，不得將經(jīng)營(yíng)區(qū)域擴(kuò)展至未設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的地區(qū)。”楊澤云強(qiáng)調(diào)稱(chēng)。

布局線(xiàn)下渠道會(huì)伴隨著運(yùn)營(yíng)成本上升、人力成本增加，對(duì)于中小險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)，此法可行性如何?陳勁松表示，中小保險(xiǎn)公司增設(shè)分支機(jī)構(gòu)布局線(xiàn)下渠道無(wú)疑是一種經(jīng)營(yíng)思路，但新設(shè)分支機(jī)構(gòu)意味著經(jīng)營(yíng)費(fèi)用成本增加，中小保險(xiǎn)公司宜進(jìn)行綜合評(píng)估。今年9月銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入管理辦法》，相較于原規(guī)定變化較大，建議做好政策評(píng)估。

除了增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，險(xiǎn)企也會(huì)將目光投向銀保銷(xiāo)售渠道。根據(jù)規(guī)定，商業(yè)銀行每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)原則上只能與不超過(guò)3家保險(xiǎn)公司開(kāi)展合作，可見(jiàn)這條路也并不寬敞，未來(lái)還可能變得更擁擠。楊澤云也認(rèn)為，銀保渠道歷來(lái)是長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品的重要銷(xiāo)售渠道，有些壽險(xiǎn)公司銀保渠道保費(fèi)收入占全部保費(fèi)收入超過(guò)90%。在此情形下，必然會(huì)加劇銀保銷(xiāo)售渠道的競(jìng)爭(zhēng)。

另外，業(yè)內(nèi)人士表示，新規(guī)落地會(huì)促使一些中小險(xiǎn)企走上差異化競(jìng)爭(zhēng)道路，險(xiǎn)企可以通過(guò)哪些舉措進(jìn)行差異化道路改革?楊澤云表示，大健康角度出發(fā)，發(fā)展健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)或許可行。

(記者 陳婷婷 實(shí)習(xí)記者 李秀梅)

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