一筆“1.65億股股權(quán)登陸拍賣臺(tái)”將阜新銀行推向了風(fēng)口，也牽扯出了該行與第一大股東遼寧路德森建設(shè)發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱“遼寧路德森”)之間的糾葛。北京商報(bào)記者注意到，阜新銀行之所以與自己大股東產(chǎn)生糾紛是由于遼寧路德森此前未能及時(shí)償還該行沈陽(yáng)分行借款所致。8月30日-31日，遼寧路德森持有的1.65億股股權(quán)將被法院強(qiáng)制拍賣，若拍賣成功，阜新銀行第一大股東將面臨易主。近年來(lái)阜新銀行略顯艱難，除了資產(chǎn)規(guī)模收縮、營(yíng)收利潤(rùn)滑坡、不良貸款攀升、撥備覆蓋率也逼近監(jiān)管紅線，而在近期的信用評(píng)級(jí)中，阜新銀行也遭到“降級(jí)”，主體評(píng)級(jí)已由AA下調(diào)至AA-。

阿里司法拍賣平臺(tái)

圖說(shuō)：阿里司法拍賣平臺(tái)數(shù)據(jù)

1.65億股股權(quán)即將拍賣

阜新銀行一筆大額股權(quán)即將迎來(lái)首拍。根據(jù)阿里司法拍賣平臺(tái)顯示，阜新銀行1.65億股股權(quán)將于8月30日-31日拍賣，起拍價(jià)為4.11億元，相較于評(píng)估價(jià)4.57億元，打了近九折。

這1.65億股股權(quán)由阜新銀行第一大股東遼寧路德森持有。北京商報(bào)記者注意到，該筆股權(quán)為法院強(qiáng)制拍賣，根據(jù)沈陽(yáng)市中級(jí)人民法院披露的信息，申請(qǐng)執(zhí)行人為阜新銀行遼寧分行。

阜新銀行為何要告自家股東?究其緣由則是因?yàn)榇饲斑|寧路德森未能及時(shí)償還阜新銀行沈陽(yáng)分行的借款本金3.11億元和4264.64萬(wàn)元利息、罰息及復(fù)利費(fèi)用。

在資深銀行業(yè)分析人士王劍輝看來(lái)，銀行申請(qǐng)拍賣欠款股東持有自家股權(quán)，尤其是第一大股東股權(quán)的情況較為罕見(jiàn)。這說(shuō)明大股東、公司治理還存在改善之處，一方面體現(xiàn)了大股東對(duì)銀行責(zé)任感、信用感的缺失;另一方面也反映了銀行放貸時(shí)對(duì)大股東的信用條件、履約能力審查不嚴(yán)格，造成了違約隱患。

北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前，阜新銀行無(wú)控股股東及實(shí)際控制人，股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，前十大股東持股比例均在3.31%-4.94%之間，且均為民營(yíng)企業(yè)。該行第一大股東遼寧路德森持有該行合計(jì)1.65億股股份，占比4.94%。若此次股權(quán)拍賣成功，意味著阜新銀行第一大股東將易主。

不過(guò)值得關(guān)注的是，遼寧路德森正陷入債務(wù)糾紛之中，據(jù)企查查公布的信息顯示，遼寧路德森成立于2002年9月，主營(yíng)公路工程、橋梁工程、供排水工程、堤壩工程等業(yè)務(wù)。2020年至今已有2條被執(zhí)行信息，被執(zhí)行金額約9.28億元。

談及此次拍賣對(duì)阜新銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響，金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，阜新銀行的股權(quán)很分散，遼寧路德森也就持有不到5%的股權(quán)，全部轉(zhuǎn)出不會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。但從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，這筆股權(quán)拍賣的成功率也不大，價(jià)格無(wú)優(yōu)勢(shì)、潛在買家無(wú)法獲得阜新銀行的實(shí)際控制權(quán)，目前阜新銀行的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)都不佳，作為財(cái)務(wù)投資則顯得有些不妥。

資產(chǎn)規(guī)模收縮、營(yíng)收利潤(rùn)雙下滑

公開(kāi)資料顯示，阜新銀行前身為1994年12月28日注冊(cè)成立的阜新市城市信用社中心社，2001年8月27日，改制設(shè)立為阜新市商業(yè)銀行，并于2009年11月27日更名為阜新銀行。

近年來(lái)，阜新銀行資產(chǎn)規(guī)模已連續(xù)出現(xiàn)收縮，2018年末-2020年末，該行總資產(chǎn)分別為1771.55億元、1667.43億元、1656.01億元，增速分別為2.74%、-5.88%、-0.68%。營(yíng)收凈利潤(rùn)上下波動(dòng)幅度也較為明顯，2018年-2020年，阜新銀行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收20.22億元、20.98億元、20.17億元，增速分別為-14.59%、3.73%、-3.84%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為3.74億元、4億元和1772.83萬(wàn)元，增速分別為-48.65%、6.95%和-95.57%。

談及阜新銀行近年來(lái)業(yè)績(jī)經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)，廖鶴凱分析稱，近年來(lái)阜新銀行資產(chǎn)規(guī)模收縮可能與同業(yè)資產(chǎn)下降較多有關(guān)，今年也是延續(xù)這一態(tài)勢(shì)。而去年凈利潤(rùn)大幅下滑可能和區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)有關(guān)，受到區(qū)域經(jīng)濟(jì)影響，加之股東動(dòng)蕩、企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的所限，導(dǎo)致不良率攀升、撥備覆蓋率降低，伴隨資產(chǎn)減值損失的大幅增加，凈利潤(rùn)被大幅壓降。

除此之外，北京商報(bào)記者還注意到，2020年阜新銀行資產(chǎn)質(zhì)量顯著下滑，且多個(gè)指標(biāo)逼近監(jiān)管紅線。截至2020年末，阜新銀行不良貸款率超過(guò)了前兩年總和，攀升至4.07%;撥備覆蓋率也有所下降，由2019年末的184.78%下滑至136.99%，減少了47.79個(gè)百分點(diǎn)。資本充足率也同樣呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，2020年阜新銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為8.51%、8.51%、11.02%，分別同比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)、0.2個(gè)百分點(diǎn)和0.3個(gè)百分點(diǎn)。

受業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳等因素的影響，阜新銀行也遭到“降級(jí)”，主體評(píng)級(jí)已由AA下調(diào)至AA-。聯(lián)合資信在對(duì)阜新銀行2021年評(píng)級(jí)報(bào)告中提到，新冠疫情影響下阜新地區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)低迷、阜新銀行信貸投放行業(yè)集中度較高、信貸資產(chǎn)質(zhì)量及撥備覆蓋水平顯著下滑、投資資產(chǎn)出現(xiàn)逾期、盈利水平顯著下降，以及資本充足水平有待提升等對(duì)其信用水平可能帶來(lái)的不利影響。

合并、轉(zhuǎn)型能否解困?

今年5月，由中小銀行合并重組的遼沈銀行獲批籌建，北京商報(bào)記者日前從阜新銀行處獲悉，該行位于合并重組之列。若合并重組，能否緩解阜新銀行目前所面臨的困境，助力其轉(zhuǎn)型發(fā)展?廖鶴凱認(rèn)為，加入遼沈銀行至少能夠緩解阜新銀行資本金壓力，進(jìn)而解決經(jīng)營(yíng)困局。

而為了擺脫單一的盈利模式，阜新銀行也正在積極拓展零售業(yè)務(wù)。根據(jù)聯(lián)合資信出具的評(píng)級(jí)報(bào)告，阜新銀行持續(xù)推進(jìn)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)型，在鞏固傳統(tǒng)公司業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，大力拓展零售業(yè)務(wù)發(fā)展。但考慮到阜新銀行零售業(yè)務(wù)需求有限且經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨一定壓力，未來(lái)阜新銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、資產(chǎn)質(zhì)量管理，以及盈利和資本水平提升都將面臨較大壓力。

廖鶴凱進(jìn)一步指出，對(duì)于阜新銀行來(lái)說(shuō)，開(kāi)展零售業(yè)務(wù)也是在傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，拓展新的市場(chǎng)的有效方式，對(duì)于改善該行的盈利水平有所裨益。不過(guò)零售業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)也是非常激烈，行業(yè)頭部企業(yè)已經(jīng)完善，阜新銀行需要更多的立足本地特點(diǎn)，開(kāi)展適合區(qū)域特色的零售業(yè)務(wù)和配套服務(wù)才能取得區(qū)域的一席之地。

在王劍輝看來(lái)，零售業(yè)務(wù)對(duì)品牌要求較高，如果之前積淀較少，前期則需要較大投入，對(duì)于財(cái)力并不寬裕、還有沉重不良貸款的負(fù)擔(dān)的阜新銀行來(lái)說(shuō)，開(kāi)拓難度較大。不過(guò)如果有并購(gòu)方支持和投入，在本區(qū)域開(kāi)展零售業(yè)務(wù)還是具有一定潛力的。

北京商報(bào)記者就股權(quán)拍賣、合并進(jìn)展等事宜嘗試聯(lián)系阜新銀行，截至發(fā)稿之時(shí)，尚未得到回復(fù)。

(記者 孟凡霞 李海顏)

標(biāo)簽： 阜新銀行 股東 遼寧路德森