最新數(shù)據(jù)顯示，百億級私募已增至53家。從百億級私募近期調(diào)研情況來看，對白馬股的關(guān)注度居于首位，近期出現(xiàn)回調(diào)的各細分行業(yè)龍頭頗受關(guān)注，如三七互娛、長春高新、廣聯(lián)達等。

雖然A股近日陷入震蕩，但多家百億級私募認為，市場向下調(diào)整空間有限，部分優(yōu)質(zhì)股票的下跌，反而提供了加倉機會。

百億級私募數(shù)量創(chuàng)新高

在外部資金涌入與業(yè)績內(nèi)生增長雙重作用下，2020年成了百億級私募的大年。

根據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，截至11月2日，證券類百億級私募管理人已增至53家。具體來看，在53家百億級私募中，核心策略為股票策略的有38家，占比71.69%。另外，有7家百億級私募以固定收益為核心策略。

“今年百億級私募擴容速度較快的原因主要在于基金賺錢效應(yīng)凸顯，機構(gòu)更能把握住結(jié)構(gòu)性機會，而且權(quán)益市場吸引力顯著提升，頭部私募具備較高的品牌知名度和渠道優(yōu)勢，有明星效應(yīng)的基金經(jīng)理吸金速度很快。”滬上一位私募研究員表示。

數(shù)據(jù)顯示，百億級私募前三季度平均收益率為23.33%，依舊跑贏同期大盤指數(shù)，其中股票策略百億級私募平均收益率為27.94%。從高收益私募來看，26家百億級私募前三季度平均收益率超過20%，收益最高的3家百億級私募分別為石鋒資產(chǎn)、彤源投資和林園投資，平均收益率分別為77.67%、58.16%、54.55%。

密集調(diào)研白馬股

前三季度業(yè)績優(yōu)異的百億級私募如何布局四季度?從其調(diào)研情況中或許能一窺端倪。

Choice數(shù)據(jù)顯示，10月共有28家百億級私募對上市公司進行調(diào)研，合計調(diào)研206次，涉及個股88只。淡水泉是10月調(diào)研最勤奮的百億級私募，調(diào)研次數(shù)接近30次。

值得注意的是，10月以來，三七互娛、信維通信、圣邦股份、長春高新、廣聯(lián)達等多只機構(gòu)抱團的白馬股上演閃崩戲碼。不過，從百億級私募的調(diào)研路徑來看，上述白馬股頗受關(guān)注。

據(jù)統(tǒng)計，長春高新10月獲得了重陽投資、景林資產(chǎn)、淡水泉、漢和漢華及和諧匯9家百億級私募組團調(diào)研，廣聯(lián)達也吸引了高毅資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、淡水泉等多家知名私募前去調(diào)研。

“多只白馬股短期回調(diào)的主要原因還是在于前期漲幅過大，估值回歸屬于預(yù)期內(nèi)的事情。不過，從長期來看，各個行業(yè)的分化將愈發(fā)明顯，市場也習慣于對優(yōu)質(zhì)公司賦予一定的溢價，后續(xù)市場將轉(zhuǎn)為公司基本面驅(qū)動的邏輯，質(zhì)地良好的白馬股自然備受關(guān)注。”滬上一位百億級私募基金經(jīng)理表示。

對后市持樂觀態(tài)度

除了密集調(diào)研，百億級私募的樂觀預(yù)期還體現(xiàn)在了倉位上。數(shù)據(jù)顯示，截至10月23日，百億級私募倉位指數(shù)為82.68%，環(huán)比前一周提高了2.49個百分點，單周加倉力度創(chuàng)出今年以來新高。

源樂晟資產(chǎn)分析稱，今年以來，市場上漲既有企業(yè)盈利因素也有估值提升的因素。明年估值提升的錢很難賺，但企業(yè)盈利的驅(qū)動邏輯將更強，總體來說A股具備了慢牛的基礎(chǔ)條件。

世誠投資也表示，雖然外部不確定性較高，但市場仍將圍繞著業(yè)績展開交易，并保持穩(wěn)步向上的趨勢。

標簽： 白馬股