“車貸一哥”終究涼了。7月4日晚，杭州警方一紙立案偵查通告，宣告了美股上市網(wǎng)貸公司微貸網(wǎng)的結局。7月5日，微貸網(wǎng)被查一事在全網(wǎng)迅速傳播并引發(fā)多方熱議，累計借貸金額近3000億元、借貸余額近百億元的微貸網(wǎng)，究竟因何被查也成了外界普遍關注的重點。值得注意的是，在“車貸一哥”被查之前，“車貸第一股”已經(jīng)先行淪陷，在此背景之下，車貸模式也引人深思：上市、立案、轉型，“翻車”頻現(xiàn)的車貸平臺還能走多遠?

待收近百億被查

7月4日晚，據(jù)杭州市公安局上城區(qū)分局通報，因涉嫌非法吸收公眾存款，杭州市公安局上城區(qū)分局已對微貸(杭州)金融信息服務有限公司立案偵查。目前，案件正在依法偵辦中。

杭州市公安局上城分局強調(diào)，微貸網(wǎng)催收工作將納入政府整體處置，原有催收體系、組織架構及人員保持不變，催收工作受政府統(tǒng)一管理、監(jiān)督及指導。處置辦將根據(jù)催收工作進度適時啟動法律程序，依法追究借款人逾期還款的法律責任。

今年5月底，微貸網(wǎng)曾官方公告稱，決定于2020年6月30日前退出網(wǎng)貸行業(yè)，然而，6月30日期限已過，良性退出未如期而至，一紙立案通告宣告了微貸網(wǎng)的結局。

微貸網(wǎng)此次被立案偵查并非毫無征兆。從出借人反映來看，被立案前，已有近500位投資人在投訴平臺上聯(lián)名投訴微貸網(wǎng)損害出借人利益，稱平臺存在擅自調(diào)整兌現(xiàn)方式、擅自篡改合同數(shù)據(jù)等違規(guī)行為。此外，微貸網(wǎng)還被法律訴訟纏身。根據(jù)天眼查，微貸網(wǎng)周邊風險高達4029條，其中自身風險達497條，具體包括149條開庭公告，案由涉及金融不良債權追償糾紛、服務合同糾紛、不當?shù)美m紛、民間借貸糾紛等。

在多方人士看來，引發(fā)此次被查的導火索，主要是因為資金端層面。麻袋研究院高級研究員蘇筱芮稱，網(wǎng)貸業(yè)務區(qū)分資產(chǎn)端和資金端，微貸網(wǎng)被查直接原因主要是資金端無法及時兌付。“微貸網(wǎng)之前就有退出方案，此次被查導火索，或許是因方案在執(zhí)行的過程中未按原計劃推行，或者是因為出借人對退出方案無法接受，因此微貸網(wǎng)在后期兌付上出了問題，出借人報案后，警方介入立案偵查。”零壹研究院院長于百程推測道。

針對出借人的聯(lián)名投訴及此次被查具體原因，北京商報記者嘗試采訪微貸網(wǎng)，但多次撥打電話均無人接聽。7月5日，微貸網(wǎng)股東方漢鼎宇佑公告稱，公司通過全資子公司漢鼎宇佑科技持有微貸網(wǎng)14.13%股權，此次立案調(diào)查可能導致公司金融資產(chǎn)存在較大金額的公允價值變動的風險。截至2020年一季度末，公司對微貸網(wǎng)的長期股權投資賬面價值余額為1.55億元。預計6月末，公司對微貸網(wǎng)的股權投資賬面價值余額為0.76億元。

股價方面，根據(jù)Choice數(shù)據(jù)，微貸網(wǎng)在美股上市后，股價最高曾漲至13.63美元/股，北京時間7月5日截至記者發(fā)稿，微貸網(wǎng)股價為1.33美元/股，較上市以來股價最高點相比跌幅超過九成，當前總市值僅9371.37萬美元。

微貸網(wǎng)曾是杭州最大的網(wǎng)貸平臺，除了經(jīng)營時間長達九年外，也被業(yè)內(nèi)稱為“車貸一哥”。官網(wǎng)顯示，微貸網(wǎng)于2011年7月上線，2018年11月登陸美股紐交所上市，主要經(jīng)營汽車抵押借貸業(yè)務，借貸產(chǎn)品包括“車主貸”及信用貸“微易融”。截至2020年2月末，微貸網(wǎng)累計借貸金額2986.6億元，借貸余額為85.83億元，借貸余額筆數(shù)33.7萬筆，當前出借人數(shù)量11.55萬人，當前借款人數(shù)量31.5萬人。

車貸平臺頻“翻車”

值得注意的是，微貸網(wǎng)并非首家被警方通報的車貸上市平臺，早在2019年1月，杭州公安局上城區(qū)分局即通報稱，對杭州優(yōu)品經(jīng)濟咨詢有限公司(一點成圓)非法吸收公眾存款案立案偵查。經(jīng)初步調(diào)查，一點成圓平臺以房貸、車貸等方式涉嫌非法吸收公眾存款罪，相關嫌疑人已被控制。

此外，2019年8月，“車貸第一股”點牛金融也因涉嫌非法吸存被立案。2020年3月，公安機關已通過國際刑警組織對點牛金融實際控制人發(fā)布紅色通報，另有14名犯罪嫌疑人被公安機關依法采取刑事強制措施。

當前，車貸平臺業(yè)務模式主要分為汽車抵押/質(zhì)押貸款、車商貸款、汽車消費貸款等，除微貸網(wǎng)、點牛金融等被立案外，還有投哪網(wǎng)、人人聚財、圖騰貸等多家網(wǎng)貸平臺入場。不過，目前多數(shù)平臺均已退出。

北京市中聞律師事務所律師李亞告訴北京商報記者，車貸業(yè)務雖有車輛抵押，但是變現(xiàn)途徑較窄，同時變現(xiàn)時間較長、成本過高。在他看來，當前，車貸市場的大范圍“遭殃”，一方面是因大環(huán)境影響，因為網(wǎng)貸風險易傳導，當前監(jiān)管政策對網(wǎng)貸行業(yè)并不支持;此外從業(yè)務層面來看，車貸在催收和處置環(huán)節(jié)可能會涉及暴力催收和違法處置等問題，該環(huán)節(jié)容易觸碰法律紅線。

蘇筱芮同樣稱，車貸業(yè)務涉及的亂象較多，貸前主要是收費問題，如此前轟動全國的“奔馳金融服務費”，重復收費、隱形收費等變相推高申請人的貸款利率;貸后方面主要還是催收方式，比如搶車、拖車等惡性行為，貸后暴力催收最容易觸犯法律。

轉型難上加難

“車貸平臺在退出過程中，難度會比一般網(wǎng)貸平臺更高，因為車貸資產(chǎn)時間相對更長，且車抵貸過程中會有較多亂象，因此整個平臺的回款會相對更難更復雜。” 談及車貸平臺如何退出問題，于百程直言道。在多位分析人士看來，當前，對于市場上的車貸平臺來說，資產(chǎn)催收一直是一大痛點。網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人石鵬峰指出，資產(chǎn)和催收問題早已在過去幾年的不斷整治中被關注，已不是新鮮事物。

退出尚存難度，轉型更是難上加難。北京商報記者注意到，2019年底，已被立案偵查的點牛金融悄然開啟“自救”，擬計劃開展汽車租憑業(yè)務和比特幣采礦業(yè)務;同期，微貸網(wǎng)也發(fā)布公告表態(tài)，擬轉型并申請網(wǎng)絡小貸牌照，不過截至目前，二者轉型均未有明朗進展。

在多位分析人士看來，當前，車貸平臺轉型不確定因素仍較多，尤其是已立案的公司要進行轉型的難度更大，被立案后公司需要承擔很大的責任，例如償還債務、償還出借人的欠款，且公司本身也要承擔很多不可知的風險。

蘇筱芮則建議，要解決車貸平臺的問題，還應從市場上正本清源。一是加強監(jiān)管約束，包括法律法規(guī)、行業(yè)自律等多重方式，從頂層設計方面厘清紅線，對違反機構給予懲罰;二是持牌機構的商業(yè)約束，部分涉及違規(guī)的銷售、催收等第三方合作機構，持牌金融機構應建立清單制度，對有“黑歷史”的三方機構停止商務合作。此外，對于投資人來說，由于網(wǎng)貸行業(yè)基調(diào)已定，投資者應盡可能停止新增出借，對不明確的項目業(yè)務保持警惕。

標簽： 車貸平臺