銀行理財產(chǎn)品平均收益率連續(xù)數(shù)月下降，不少“互聯(lián)網(wǎng)寶寶”產(chǎn)品收益率邁入“1”時代。而在各大互聯(lián)網(wǎng)平臺上，各項銀行理財產(chǎn)品的收益率也在明顯下調(diào)。以民營銀行為例，《證券日報》記者對幾大主流互聯(lián)網(wǎng)平臺查閱后發(fā)現(xiàn)，曾經(jīng)占據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺“C位”的民營銀行理財產(chǎn)品，在今年以來，無論是數(shù)量還是利率均進行了下調(diào)。截至目前，民營銀行推出的儲蓄存款產(chǎn)品的利率大部分在4%之上，但超過5%的產(chǎn)品已銷聲匿跡。

新網(wǎng)銀行首席研究員、國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員董希淼在接受《證券日報》記者采訪時表示，銀行理財產(chǎn)品利率調(diào)降的原因主要有兩個。首先是監(jiān)管加強的影響。自去年以來，央行加強對存款類產(chǎn)品的規(guī)范和整治力度，因此，部分民營銀行只好調(diào)整相關(guān)產(chǎn)品，這是監(jiān)管層規(guī)范整治的結(jié)果。其次，去年下半年以來，市場流動性合理充裕，特別是今年以來，為了應(yīng)對疫情帶來的沖擊，央行三次降準并通過公開市場操作等多種貨幣政策工具向市場釋放流動性，整個市場流動性處于比較充裕的狀態(tài)，銀行的資金成本也在下降，因此，相應(yīng)存款產(chǎn)品的利率在下降。

利率超5%存款產(chǎn)品匿跡

去年以來，在理財產(chǎn)品整體收益降低的背景下，不少民營銀行的存款利率較具優(yōu)勢，收益超過5%的產(chǎn)品不在少數(shù)。民營銀行憑借“高收益、低門檻、支取靈活”的優(yōu)勢，也吸引了不少投資者的參與。

近日，《證券日報》記者在京東金融、度小滿金融等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上發(fā)現(xiàn)，平臺上列出的民營銀行儲蓄存款產(chǎn)品的數(shù)量已較之前明顯減少，利率也整體下浮。目前大多數(shù)民營銀行的存款產(chǎn)品收益率在4%之上，但5%以上的產(chǎn)品已經(jīng)下架。

在京東金融的銀行服務(wù)精選里的“推薦”一欄，《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)共有21家銀行發(fā)行了58款產(chǎn)品，包括8家民營銀行、9家城商行、2家股份制銀行、2家農(nóng)商行。58款產(chǎn)品中，有54款儲蓄存款產(chǎn)品，其中售罄存款產(chǎn)品高達30只。

從產(chǎn)品利率來看，24款在售的儲蓄存款產(chǎn)品中，有13款產(chǎn)品利率在4%以上，其中利率最高的為4.875%;利率在3%以上的儲蓄存款產(chǎn)品共有3款，利率在2%以上共有8款。2%-3%之間的儲蓄存款產(chǎn)品的占比在逐漸增大。

以某民營銀行為例，該行發(fā)行了11款儲蓄存款產(chǎn)品，其中售罄的存款產(chǎn)品高達9只。從產(chǎn)品利率來看，最高利率接近4.9%。在售罄的產(chǎn)品中，產(chǎn)品利率相對于其他產(chǎn)品更高，且期限較短。

“之前利率在5%以上的儲蓄存款產(chǎn)品已經(jīng)下架了，目前在售的產(chǎn)品利率最高可達4.8%。”上述銀行的工作人員對《證券日報》記者表示，近期儲蓄存款產(chǎn)品的額度較少，產(chǎn)品均需要在0點搶購。

《證券日報》記者打開度小滿金融App發(fā)現(xiàn)，在理財一欄中的銀行精選里，儲蓄存款產(chǎn)品不僅數(shù)量較之前明顯下降，而且利率也大幅下降。記者梳理后發(fā)現(xiàn)，目前在售的儲蓄存款產(chǎn)品共有7款，較年前減少了很多。其中，利率最高的可達4.875%，最低的為2.25%。產(chǎn)品期限大多數(shù)在3年-5年，利率在2%-4.875%之間浮動。

《證券日報》記者電話咨詢另一家民營銀行時，據(jù)銀行客服介紹,今年以來，該行發(fā)行的儲蓄存款產(chǎn)品利率已經(jīng)下調(diào)兩次,無論是京東金融平臺還是度小滿平臺，部分儲蓄存款產(chǎn)品利率均進行了下調(diào)。以其中一款產(chǎn)品為例，之前利率是4.15%，已從今年5月15日利率變更為3.9%。

“最近我在一家民營銀行有一筆存款產(chǎn)品到期，本想繼續(xù)購買，但發(fā)現(xiàn)高收益產(chǎn)品越來越少了，目前收益率超過5%以上的存款產(chǎn)品已經(jīng)下架了。”家住海淀區(qū)的一位投資者也向《證券日報》記者透露。

產(chǎn)品利率走低是市場化表現(xiàn)

中原銀行首席經(jīng)濟學家王軍對《證券日報》記者表示,民營銀行具有較強的控制負債成本的訴求，這可能是利率走低的重要原因之一，也是存款利率市場化的一個表現(xiàn)，同時也是當前整體經(jīng)濟運行狀況在銀行業(yè)的一個具體表現(xiàn)。

光大證券銀行業(yè)首席分析師王一峰在接受《證券日報》記者采訪時表示，首先，對表內(nèi)存款而言，有必要遵守央行MPA的管理。在這種形勢下，一些創(chuàng)新、高成本的存款負債受到一定的管控，這是它的必要性;其次，市場資金利率快速下降，為銀行獲取低成本負債提供了相應(yīng)渠道，可以通過發(fā)行同業(yè)存單等產(chǎn)品來吸收負債，那么對高成本負債的相應(yīng)需求就會有一定程度的減弱，自我負債成本調(diào)節(jié)回旋的余地在增加。

其次，民營銀行接受高成本的負債，之前是因為資金體系價格比較高，高來高走的模式可能還能獲利，但現(xiàn)在整個貸款市場、投資市場的價格體系均出現(xiàn)快速下降，所以對一些成本特別高、甚至可能出現(xiàn)資金成本和信貸收益倒掛的這類品種，銀行自身會有主動控制成本的意愿。

在王一峰看來，在流動性寬松的情況下，各家民營銀行應(yīng)該適應(yīng)目前相對低利率的環(huán)境，對負債做好自我調(diào)節(jié)和管控，尤其是對高成本負債的管控。在實際競爭中，吸收存款主要是通過做大客群，通過深化場景，通過場景化獲客等形式來加大存款吸收，而不是簡單地通過定價、以價格的相對優(yōu)勢進行高息攬存。

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