備受關(guān)注的2019年年報正酣，年報審計中的“疾病纏身”公司也因?qū)徲嬎?ldquo;非標”意見而展露在投資者面前。

截至4月22日晚，1792家A股公司披露了2019年年報，共有29家上市公司被審計機構(gòu)出具“非標”審計意見。其中，3家被出具無法表示意見的審計報告，19家被出具帶強調(diào)事項段的無保留意見的審計報告，另外7家被出具保留意見的審計報告。

在上述“非標病體”中，不乏退市保千(600074.SH)、粵傳媒(002181.SZ)、科融環(huán)境(300152.SZ)等10家“釘子戶”公司，自2017年年報起，連續(xù)三個會計年度被審計機構(gòu)出具了“非標”的審計意見。

從被審計機構(gòu)出具“非標”的原因來看，持續(xù)經(jīng)營能力存疑、與關(guān)聯(lián)方發(fā)生大額資金往來、子公司受到行政處罰導(dǎo)致銀行賬戶被凍結(jié)等成為被出具“非標”審計意見的重要因素。其中，持續(xù)經(jīng)營能力存疑成為被出具“非標”審計意見的主要原因。

29股年報被“非標”

在企業(yè)年報審計當中，審計所出具的審計報告一般分為兩類：一類是非標準審計報告，即帶強調(diào)事項段或其他事項段的審計報告和非無保留意見的審計報告;另一類是非無保留意見，即保留意見、否定意見或無法表示意見。

作為新證券法實施后的“退市第一股”，自公司股票于4月10日進入退市整理期以來，退市保千(原“保千里”)的跌停“悲劇”還在不斷延續(xù)。

退市保千于4月1日收到上交所的《股票終止上市的決定》，終止上市的原因為：因2017年、2018年連續(xù)兩年期末凈資產(chǎn)為負值和連續(xù)兩個會計年度財務(wù)會計報告被會計師事務(wù)所出具無法表示意見的審計報告，公司股票自2019年5月24日起暫停上市，現(xiàn)仍未恢復(fù)上市。2020年3月13日，公司披露了經(jīng)審計的2019年年度報告，中審華會計師事務(wù)所對公司2019年度財務(wù)會計報告出具了無法表示意見的審計報告。

成為“非標”年報“釘子戶”的公司絕非退市保千一家。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，在上述被“非標”的29家公司中，除精功科技(002006.SZ)、亞太藥業(yè)(002370.SZ)、天津松江(600225.SH)等7家公司外，其余22家公司2018年年報就被審計機構(gòu)出具了“非標”審計意見。其中，粵傳媒、科融環(huán)境、*ST盈方(000670.SZ)、海航科技(600751.SH)、華東數(shù)控(002248.SZ)等9家公司與退市保千有同樣的遭遇，均連續(xù)三個會計年度，被審計機構(gòu)出具了“非標”審計意見。

“非標”審計意見包括帶強調(diào)事項段的無保留意見、保留意見、否定意見和無法表示意見四類，嚴重程度依次增加。除退市保千之外，*ST秋林(600891.SZ)和*ST信威(600485.SH)同樣被出具無法表示意見的審計報告。

以*ST信威為例，其于4月20日晚發(fā)布的2019年年報顯示，公司2019年凈虧損高達184.36億元。這已是*ST信威連續(xù)第3年出現(xiàn)凈虧損(2017年凈虧損17.54億元，2018年凈虧損28.98億元)。此外，*ST信威于2018年和2019年均被出具無法表示意見的審計報告。*ST信威于4月21日起連續(xù)停牌，公司股票存在暫停上市的風險。

被出具“非標”意見的上市公司約4成出現(xiàn)凈虧損。Wind數(shù)據(jù)顯示，上述被“非標”的29家公司中，12家公司2019年報披露歸母凈利潤為負值，意味著出現(xiàn)虧損。除了上述提及的*ST信威之外，亞太藥業(yè)和*ST夏利2019年度凈虧損均超過10億元，分別凈虧損約21億元和15億元。

雖然上市公司被出具非標意見不會立即導(dǎo)致退市，但仍具有一定的影響。尤其是疊加連續(xù)的虧損，股票處以暫停上市或終止上市決定的并不少。以*ST盈方為例，公司2019年度經(jīng)審計的凈利潤為-2.07億元，由于2017年、2018年及2019年連續(xù)三個會計年度經(jīng)審計的凈利潤為負值，深交所決定公司股票自2020年4月7日起暫停上市。

被“非標”原因不一

財政部會計司4月13日發(fā)布《2019年上市公司內(nèi)部控制規(guī)范執(zhí)行信息快報》初步分析稱，從導(dǎo)致重大缺陷和非標準審計意見的原因來看，上市公司資金被實際控制人侵占、未按行政處罰要求及時更正會計差錯(重述報表)、缺乏有效資產(chǎn)管控、違規(guī)擔保等問題，仍是上市公司需努力提升內(nèi)部控制的重點領(lǐng)域。

從上述29家公司的審計報告來看，其被審計機構(gòu)出具“非標”的原因不盡相同。其中，持續(xù)經(jīng)營能力存疑成為被出具“非標”審計意見的主要原因。

以*ST華塑為例，大信會計師事務(wù)所認為，該公司2019年發(fā)生凈虧損1.23億元，其中歸屬于母公司所有者的凈虧損1.29億元，累計未分配利潤為-12.02億元，主要有效資產(chǎn)及個別正常生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)股權(quán)受限，且于資產(chǎn)負債表日流動負債高于流動資產(chǎn)3200.46萬元，現(xiàn)金流緊張導(dǎo)致存在償債壓力。這些事項或情況，表明存在可能導(dǎo)致該公司持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的重大不確定性。

再如宏達股份，天健會計事務(wù)所認為，宏達股份涉及的原子公司云南金鼎鋅業(yè)有限公司(簡稱“云南金鼎公司”)股權(quán)糾紛案，最高人民法院判決宏達股份持有云南金鼎公司60%股權(quán)無效，扣除已經(jīng)支付的增資款4.96億元后，向云南金鼎公司返還2003年至2012年獲得的利潤10.74億元，截至2019年末，宏達股份已向云南金鼎公司償還利潤2.43億元，尚余本金8.31億元，該事項表明存在可能導(dǎo)致對宏達股份持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的重大不確定性。

因?qū)徲嫏C構(gòu)無法獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，有的公司因此被出具了“非標”審計意見。以科融環(huán)境為例，截至2019末，藍天環(huán)保設(shè)備工程股份有限公司仍欠科融環(huán)境應(yīng)收款項8119.11萬元，后者在2019年年報中對這部分應(yīng)收帳款計提壞賬準備3021.11萬元。而亞太(集團)會計師事務(wù)所公司因“不能獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)預(yù)計該筆應(yīng)收款項的可回收金額”，因此無法確定是否對上述壞賬準備作出調(diào)整，對該事項持有“保留意見”。

與關(guān)聯(lián)方大額資金往來、違規(guī)擔保問題困擾著中超控股，成為被出具“非標”審計意見的主要原因。天職國際會計師事務(wù)所認為，截至2019年末，中超控股因原實際控制人、原董事長、原法定代表人黃錦光在公司任職期間未經(jīng)公司股東大會審議同意，以公司名義為其個人、關(guān)聯(lián)單位、關(guān)聯(lián)自然人的債務(wù)提供連帶擔保涉案28起，涉訴金額14.63億元，若其未決訴訟最終判決結(jié)果敗訴，可能對公司的財務(wù)報表產(chǎn)生重大不利影響。這些事項或情況，表明存在可能導(dǎo)致對中超控股持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大不確定性。

有的公司年報被出具“無法表示意見”涉及多個因素。以退市保千為例，審計機構(gòu)認為，公司目前大部分銀行賬戶、重要固定資產(chǎn)、對外投資股權(quán)等已被凍結(jié)，銀行借款、公司債券、供應(yīng)商貨款均已逾期未付，近三年連續(xù)發(fā)生巨額虧損，歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)連續(xù)為負數(shù)，財務(wù)狀況嚴重惡化，重整程序未能進入，終止上市可能發(fā)生。此外，公司前實際控制人、前董事長莊敏前期主導(dǎo)的對外投資、付款、關(guān)聯(lián)交易等問題涉嫌舞弊。莊敏失聯(lián)至今，證監(jiān)會于2017年12月因莊敏涉嫌信息披露違規(guī)違法對其進行立案調(diào)查，截至審計報告日，尚無最終結(jié)果。

退市保千董事會對此表示，“公司新一屆管理層雖一直努力修正內(nèi)部控制缺陷，改善內(nèi)部控制環(huán)境，但由于歷史遺留問題對公司影響重大，導(dǎo)致公司內(nèi)部控制出現(xiàn)重大缺陷，公司雖逐步建完善內(nèi)部控制體系，但是難以及時消除不良影響。針對上述導(dǎo)致內(nèi)部控制否定意見的事項，公司董事會將繼續(xù)加大內(nèi)部控制整改力度，爭取盡快消除對公司影響。”

退市保千自4月10日進入退市整理期以來，公司股票連遭跌停。截至4月23日收盤，報收0.37元/股。

標簽： 上市公司