經(jīng)過五六年的探索,央行數(shù)字貨幣終于有了實質(zhì)性進展。近期,一張農(nóng)業(yè)銀行賬戶央行數(shù)字貨幣內(nèi)測的照片引起關(guān)注,不過只有白名單用戶才能注冊使用。對此,央行數(shù)字貨幣研究所回應稱,數(shù)字人民幣當前階段先行在深圳、蘇州、雄安、成都以及未來的冬奧場景進行內(nèi)部封閉試點測試,但這并不意味著數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行。有業(yè)內(nèi)人士表示,由于央行數(shù)字貨幣是對M0(現(xiàn)金)的替代,牽扯到復雜的管理和運營體系,目前還不具備在全國推廣這種形式的條件。

我國數(shù)字貨幣研發(fā)到了什么程度?

根據(jù)近期引發(fā)熱議的農(nóng)行賬戶央行數(shù)字貨幣內(nèi)測的截圖所顯,數(shù)字貨幣的主要功能與銀行電子賬戶日常支付與管理功能基本類似,在農(nóng)行數(shù)字貨幣錢包首頁中,有“掃碼支付”“匯款”“收付款”“碰一碰”四大常用功能。

有消息稱,在央行數(shù)字貨幣試點地區(qū)蘇州相城區(qū),各區(qū)級機關(guān)和企事業(yè)單位中工資通過工、農(nóng)、中、建四大國有銀行代發(fā)的工作人員,將在4月份完成央行數(shù)字貨幣數(shù)字錢包的安裝工作。央行數(shù)字貨幣研究所回應稱,數(shù)字人民幣當前階段先行在深圳、蘇州、雄安、成都,以及未來的冬奧場景進行內(nèi)部封閉試點測試。不過,研究所表示,但這并不意味著數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行。

其實,在法定數(shù)字貨幣研發(fā)方面,央行已經(jīng)歷經(jīng)了六年的探索,已經(jīng)走在全球前列。從2014年央行組建法定數(shù)字貨幣專門研究小組,再到2017年初央行成立數(shù)字貨幣研究所,隨后在2017年末國務院批準央行組織部分實力雄厚的商業(yè)銀行和有關(guān)機構(gòu)共同開展數(shù)字人民幣體系的研發(fā)。直到2018年初,央行確定了法定數(shù)字貨幣為DC/EP(DC,digital currency,即數(shù)字貨幣;EP,electronic payment,即電子支付)。去年12月,央行數(shù)字貨幣試點計劃公布,分為兩個階段。2019年年底小范圍場景封閉試點, 2020年在深圳大范圍推廣,試點的場景包括交通、教育、醫(yī)療、消費等。

對現(xiàn)有金融體系有什么影響?

央行數(shù)字貨幣,可以理解為數(shù)字化的人民幣,通過具有電子支付功能的加密數(shù)字形態(tài)來代替現(xiàn)金。跟現(xiàn)金一樣,具有國家信用,是法律規(guī)定的法定貨幣。中信證券分析師楊榮表示,與信用貨幣、電子貨幣、現(xiàn)金貨幣、私人數(shù)字貨幣對比,央行數(shù)字貨幣的本質(zhì)就是“點對點+電子支付+央行信用”。

從發(fā)行和回籠機制來看,跟現(xiàn)金一樣,央行數(shù)字貨幣也將采用雙層運營體系。即央行先把法定數(shù)字貨幣兌換給銀行或者是其他金融機構(gòu),再由這些機構(gòu)兌換給公眾。

央行數(shù)字貨幣的發(fā)行不僅能降低傳統(tǒng)紙幣發(fā)行、流通的成本,提升經(jīng)濟交易活動的便利性和透明度,更重要的是可以監(jiān)測貸款流向,能有效疏通貨幣政策的傳導機制。比如,一張百元鈔票,在市場流通后,并不知曉最終紙鈔到誰手里。而央行數(shù)字貨幣則通過區(qū)塊鏈等技術(shù),將每個數(shù)字貨幣上鏈或者編碼,這樣就有了交易賬號等可追溯的信息,有利于金融業(yè)KYC等反洗錢調(diào)查。

同時,央行數(shù)字貨幣作為一種計息資產(chǎn),還可以成為銀行存款利率的下限,能夠成為新的貨幣政策工具。早在2017年的博鰲亞洲論壇上,時任央行行長周小川就表示,在經(jīng)濟處于通縮時,央行會動用負利率的貨幣政策,但現(xiàn)實中由于人們相較于存銀行,更多地持有現(xiàn)金則影響了貨幣政策效用。如果發(fā)行了數(shù)字貨幣,則負利率就可以在刺激經(jīng)濟和消費方面發(fā)揮更大的作用。

跟支付寶們有什么區(qū)別?對你的生活有什么影響?

公眾更關(guān)心的是,央行發(fā)行數(shù)字貨幣能否取代支付寶和微信支付?對個人生活有什么影響?

央行人士曾表示,數(shù)字貨幣不會取代微信支付或支付寶。央行數(shù)字貨幣替代M0,其功能和屬性與紙幣相似,只不過形態(tài)是數(shù)字化的。而支付寶、微信支付等第三方互聯(lián)網(wǎng)支付,走的是商業(yè)銀行存款貨幣結(jié)算,屬于M1和M2級別的數(shù)字化,不具有M0級別法律效力,更不可能取代M0。

央行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春表示,從宏觀經(jīng)濟角度來講,電子支付工具資金轉(zhuǎn)移必須通過傳統(tǒng)銀行賬戶才能完成,采取的是賬戶緊耦合的方式。而對于央行數(shù)字貨幣,是賬戶松耦合,即脫離傳統(tǒng)銀行賬戶實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)移,使交易環(huán)節(jié)對賬戶依賴程度大為降低。也就是說,央行數(shù)字貨幣并不依賴賬戶,而支付寶、微信支付則需要綁定銀行卡和賬戶才能使用。

不過,萬向區(qū)塊鏈首席經(jīng)濟學家鄒傳偉表示,在一些日常支付的環(huán)節(jié),使用央行數(shù)字貨幣和用微信、支付寶的用戶體驗應該是相當?shù)?。但是央行?shù)字貨幣可以實現(xiàn)雙離線支付。如農(nóng)行賬戶內(nèi)測數(shù)字貨幣截圖顯示的“碰一碰”功能,即能實現(xiàn)數(shù)字貨幣“離線支付”,不用網(wǎng)絡,手機和手機之間碰一碰,就可以完成支付。

標簽： 數(shù)字化人民幣