在幣圈這個水深似海的地方，又上演了一大離奇“案件”。

國內(nèi)知名私募基金經(jīng)理楊永興向證券時報記者表示，他因投資幣圈，被數(shù)字貨幣交易所OKEx公司“侵吞”了價值8億元人民幣的數(shù)字貨幣，這些數(shù)字貨幣絕大部分是OKEx公司自己發(fā)行的OKB。

雖然涉事雙方分別在深圳、北京，但證券時報記者獲悉，因數(shù)字貨幣案件具有較高的專業(yè)性，此事已被楊永興提交至杭州互聯(lián)網(wǎng)法院。

由A股轉(zhuǎn)戰(zhàn)幣圈

楊永興是80后股民非常熟悉的一位私募基金經(jīng)理。

在2006~2007年間，楊永興在16個月內(nèi)將100萬元做到1億元，收益之高，秒殺各路股神。當(dāng)時他只有25歲左右，炒股還不到10年。25歲就實現(xiàn)財富自由的楊永興，也因此從個人投資者變身私募基金經(jīng)理。他以嗅覺靈敏、擅長交易著稱。

據(jù)證券時報記者了解，2016年后A股市場劇烈震蕩，許多喜好投資成長股、投資科技股的A股投資者，將目光轉(zhuǎn)向了數(shù)字貨幣領(lǐng)域，因為幣圈的彈性比A股更具吸引力。2017年底，楊永興參與數(shù)字貨幣投資。“因為與比特幣概念相關(guān)，迅雷的股票在2017年10月漲得特別猛，我就開始尋思應(yīng)該在這方面投點什么。”楊永興告訴證券時報記者，最開始主要想投資礦機，但覺得投資固定資產(chǎn)并不符合自己的風(fēng)格，就開始做一些基本面的研究，發(fā)現(xiàn)幣圈券商處于整個價值鏈條的最頂端，幣圈券商也就是所謂的數(shù)字貨幣交易所。

在幣圈進行投資，就像股民投資股票一樣，需要找一家數(shù)字貨幣交易所開戶。每當(dāng)牛市啟動，券商股漲勢兇悍，基于這種對股票市場最基本的邏輯判斷，楊永興在幣圈買入的首選品種，圈定具有數(shù)字貨幣交易所概念的幣種。

2018年1月，楊永興在幣圈券商OKEx上注冊了賬號。

由于這類數(shù)字貨幣交易所商業(yè)模式清晰，市場上一度出現(xiàn)數(shù)百家類似公司，但市場份額主要集中在幣安、火幣、OKEx這三大平臺。也正因如此，這3家數(shù)字貨幣交易所基于自身業(yè)務(wù)所發(fā)行的幣種備受資金歡迎。

幣圈券商盈利能力

不遜A股券商

“根據(jù)公開回購信息保守推測，OKEx公司一年凈利潤是20億元人民幣。”楊永興告訴記者，OKEx是三大平臺中實力較弱的，該領(lǐng)域最大的數(shù)字貨幣交易所——幣安公司一年的凈利潤更加可觀。

實際上，對亂象叢生的幣圈究竟哪一塊資產(chǎn)相對容易產(chǎn)生商業(yè)模式及現(xiàn)金流，來自A股的投資高手不約而同地看上了幣圈券商，也就是數(shù)字貨幣交易所。

證券時報記者注意到，除了楊永興，赫赫有名的華夏基金前明星基金經(jīng)理王亞偉“奔私”之后創(chuàng)設(shè)的千合資本，也是OKEx公司的早期股東。

幣安公司曾在其白皮書(類似A股的招股說明書)宣稱，會將自己凈利潤的20%回購BNB(幣安幣)進行銷毀，并會在銷毀后發(fā)布相關(guān)報告。有分析稱，幣安已經(jīng)連續(xù)6個季度回購BNB，一共銷毀了1080萬枚BNB，根據(jù)該交易所公布的BNB回購和銷毀信息推算，幣安2018年凈利潤應(yīng)該在4.46億美元左右。

換言之，在2018年的幣圈大熊市背景下，幣安的凈利潤規(guī)模約為32億元人民幣，逼近國信證券的盈利水平。

從數(shù)字貨幣交易所頻頻收購港股上市公司也可以看出，這些公司有資金，也有野心。

今年1月23日晚間，港股上市公司前進控股與OK集團(OKEx母公司)聯(lián)合發(fā)布公告，OK集團以代價總計4.83億港元成為這家港股上市公司的控股股東。較早之前，另一家數(shù)字貨幣交易所發(fā)布公告收購了港股上市公司桐成控股，總計花費6.04億港元。

數(shù)字貨幣交易所利潤為何如此豐厚?很大程度上是因為它們身兼券商、交易所雙重角色。某種程度上而言，由于數(shù)字貨幣市場缺乏監(jiān)管，數(shù)字貨幣交易所(幣圈券商)除了券商、交易所的角色，在幣圈還扮演諸如發(fā)審委等監(jiān)管部門的角色。

據(jù)記者了解，中國大陸的任何一家數(shù)字貨幣公司想要在OKEx平臺上市新幣是需要花費一大筆資金，如果想在用戶規(guī)模和交易量更大的另外兩家數(shù)字貨幣交易所上市新幣，成本代價可能更高。OKEx等公司也擁有強制其平臺上任何上市幣種退市的權(quán)力。

憂心幣圈交易透明度

萌生退意

楊永興在OKEx完成開戶后，很快就買入了這家數(shù)字貨幣交易所自己發(fā)行的幣——OKB。

“我當(dāng)時以約1美元的價格大量買進OKB，漲到6美元時沒有全拋，之后最低跌到0.6美元。”楊永興對記者說，OKB的價格在今年上半年回升到2美元。

在此期間，楊永興獲利一倍，其所持有的數(shù)字貨幣的資產(chǎn)從最初的8億元人民幣變成16億元，他將其中價值8億元的數(shù)字貨幣資產(chǎn)出售，將資金從OKEx賬戶中轉(zhuǎn)出。

雖然賺了一倍，他也發(fā)現(xiàn)數(shù)字貨幣缺乏政府部門的監(jiān)管，許多幣種完全是概念投資，難以按照傳統(tǒng)方法準確估值。

楊永興向證券時報記者表示，“幣圈交易數(shù)據(jù)不透明，OKEx交易平臺數(shù)據(jù)不完全真實可信，我對整個市場形勢判斷也不樂觀。加上OKEx長期處于人員變動、各種維權(quán)事件頻發(fā)的動蕩期，所以我產(chǎn)生了退出OKEx平臺的想法。”

據(jù)楊永興介紹，他在OKEx平臺上進行交易的時候，有時候使用大量資金吃貨卻經(jīng)常發(fā)現(xiàn)賣方掛單似乎可以無限制地供應(yīng)幣。

交易量造假在幣圈是一個非常敏感的話題。

它不僅僅涉及數(shù)字貨幣交易所的市場地位、用戶和資金規(guī)模，更意味著造假的交易量可能影響投資者的情緒和判斷，導(dǎo)致投資者的操作在虛假市場情緒中出現(xiàn)重大損失。

深圳一家比特幣研究機構(gòu)負責(zé)人告訴證券時報記者，交易量和流動性是決定數(shù)字貨幣交易所能否吸引更多投資者的關(guān)鍵因素，這使得一些交易平臺有了造假的沖動，而對手盤造假將對投資者的操作帶來嚴重的損害。

幣圈的奇妙之處就在于，所有群體幾乎都被捆綁在一起，就像A股上市公司財務(wù)造假與投資者之間的關(guān)系，揭開這個傷疤，并不會讓投資者開心，尤其是那些在OKEx平臺做交易的散戶，對此，楊永興也深有體會。

“侵吞”8億資金

沒想到，離開幣圈竟然有這么大的難度。“我想過政策風(fēng)險、波動風(fēng)險，但從未想過數(shù)字貨幣交易所竟然不允許客戶把資金轉(zhuǎn)走。”楊永興稱，他在OKEx賬戶中仍存余價值8億元人民幣的數(shù)字貨幣，包括USDT、OKB以及少量的比特幣、以太坊等。

2019年3月22日，楊永興登錄OKEx平臺時發(fā)現(xiàn)賬號顯示“被凍結(jié)”，登陸OKEx旗下另一OKCoin平臺同樣顯示為“被凍結(jié)”，至今未得到平臺方任何解釋。

楊永興稱，因為OKEx公司創(chuàng)始人徐明星曾在去年底勸他不要賣幣走人，他認為今年3月賬戶被凍結(jié)很可能是徐明星擔(dān)心市場太差，于是他繼續(xù)等待市場改善。

楊永興稱，徐明星一度打電話給他，說如果楊永興能夠把已經(jīng)從OKEx取走的8億元資金再轉(zhuǎn)回OKEx，OKEx可將其賬戶恢復(fù)正常。

2019年7月，比特幣價格突破1萬美元大關(guān)，OKB也出現(xiàn)較大幅度反彈。但楊永興通過登錄OKEx平臺時，卻發(fā)現(xiàn)其個人賬號已被注銷，他在OKEx平臺上所有的充值買幣、持幣以及其他資產(chǎn)存儲記錄全部消失。

值得一提的是，楊永興在OKEx平臺上的數(shù)字貨幣分布在多個賬戶中，其中一個隸屬楊永興的賬戶財產(chǎn)被凍結(jié)前包括約410萬個OKB、約100萬個USDT，對應(yīng)人民幣價值約為1.4億元。而總體看，楊永興在OKEx平臺被凍結(jié)乃至最后消失的數(shù)字貨幣總計約3100萬個USDT以及2800萬個OKB，價值約8億元人民幣。

楊永興的OKEx賬戶為何先被凍結(jié)后又消失呢?證券時報記者多次撥打徐明星的兩個手機號碼，他始終未予接聽。

雖然徐明星本人未能向記者回應(yīng)此事，但有幣圈人士指出了事件的核心所在——楊永興所持有的價值8億元人民幣的數(shù)字貨幣資產(chǎn)，其中約80%是OKB!

OKB是OKEx公司所發(fā)行的數(shù)字貨幣，其價格既代表了OKEx公司的品牌形象，也與OKEx公司的經(jīng)濟利益直接相關(guān)。

深圳一家比特幣研究機構(gòu)人士認為，如果楊永興所說屬實，OKEx公司拒絕其賣幣的原因很可能是擔(dān)心OKB被砸盤。

楊永興也向記者承認，OKB是OKEx公司基于公司幣幣交易手續(xù)費的30%所發(fā)行的數(shù)字貨幣。如果楊永興撤出，由于資金量巨大，很可能給OKB帶來一定流動性問題，也就打壓了OKB的價格。

中心化交易所

對楊永興所言的種種細節(jié)，徐明星雖然未給證券時報記者回應(yīng)，但卻在微博上寫下了一段文字，作為其個人對此事的回應(yīng)。

徐明星稱楊永興捏造事實，并給出四點回應(yīng)，包括楊永興對數(shù)字貨幣行業(yè)感興趣、購買公司股權(quán)、獲利100%等，但未直接回應(yīng)楊永興8億資金賬戶消失問題。

楊永興因此表示：“徐明星回應(yīng)的四點內(nèi)容，完全是避實就虛、轉(zhuǎn)移話題。”楊永興向證券時報記者強調(diào)，從未向OK公司勒索不合理的數(shù)倍收益，只是要求恢復(fù)賬戶以及交易記錄，并允許自由買賣和轉(zhuǎn)賬，獲利100%的說法是建立在OK公司恢復(fù)其個人賬戶的基礎(chǔ)上，若8億資金無法恢復(fù)，意味著收益率基本為0。

值得一提的是，對交易所賬戶的“被消失”，市場人士普遍認為這正反映了數(shù)字貨幣市場近兩年最大的爭論——交易所是否違背了去中心化的區(qū)塊鏈精神?

深圳一家比特幣研究機構(gòu)人士認為，中心化交易所最大的問題就是不透明。在缺乏合適監(jiān)管手段的幣圈，中心化交易所確實存在暗箱操作的空間。近年來，整個數(shù)字貨幣市場的多起丑聞，也都與中心化交易所直接相關(guān)，此前中心化交易所也發(fā)生多起大額資金被盜事件。

與之相反的是，去中心化交易所的操作均通過用戶在鏈上完成，用戶的財產(chǎn)始終在自己的控制之下，不用將數(shù)字貨幣存到交易所，撮合交易也不用通過中心服務(wù)器完成，而是通過區(qū)塊鏈智能合約技術(shù)實現(xiàn)點對點的撮合交易，如此便解決了黑客攻擊交易所賬戶盜幣的問題，也杜絕了交易所控制用戶賬戶資產(chǎn)等不透明問題。

在市場投機的氛圍下，大多數(shù)數(shù)字貨幣市場的參與者對區(qū)塊鏈技術(shù)了解甚少，并沒有多少用戶了解在炒幣的背后，不同交易所、不同技術(shù)所帶來的風(fēng)險。

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