財(cái)富研究機(jī)構(gòu)Wealth-X《2021年家族財(cái)富傳承報(bào)告》指出，預(yù)計(jì)到2030年，全球凈資產(chǎn)500萬(wàn)美元（約569萬(wàn)新元）或以上的人將轉(zhuǎn)移總共超過(guò)18萬(wàn)億美元的財(cái)富。

每個(gè)家族的治理機(jī)制都會(huì)因家族獨(dú)特的環(huán)境和狀況有所不同。治理模式將界定家族成員的角色和責(zé)任，及其與家族財(cái)富和企業(yè)的關(guān)系。

慈善事業(yè)是一種能增強(qiáng)家族成員參與度的重要途徑。為了支持家族熱衷的善因如氣候變化或拯救瀕危動(dòng)物等，家庭成員通常愿意付出時(shí)間、領(lǐng)導(dǎo)力和財(cái)務(wù)資助。


【資料圖】

許多家族煩惱該如何及何時(shí)與子孫討論家族財(cái)富。我們認(rèn)為最好的一種方式是找時(shí)間讓創(chuàng)富一代或長(zhǎng)輩分享家族財(cái)富的創(chuàng)造歷史和故事，向后輩灌輸其創(chuàng)富過(guò)程中的理念和精神。

可見單單一份遺囑未必能妥善處理所有家族資產(chǎn)的分配，尤其是當(dāng)家族資產(chǎn)遍地世界各國(guó)。由于遺囑執(zhí)行人必須到各地進(jìn)行遺囑認(rèn)證，將導(dǎo)致成本提高，且拖延到分配時(shí)間。如果遺囑的意愿被挑戰(zhàn)，甚至鬧上法院，遺囑執(zhí)行也會(huì)受到影響。

70%代際財(cái)富轉(zhuǎn)移失敗

財(cái)富傳承的觀念，不只是傳統(tǒng)思維的“把錢留給孩子們”，還有一些讓富豪徹夜難眠的課題包括如何達(dá)到無(wú)縫的財(cái)富轉(zhuǎn)移、探尋財(cái)富傳承的意義、保持家庭和諧，以及確保子孫后代能有序地從家族財(cái)富中受益，預(yù)防他們“躺平”和“揮霍”的傾向，并在傳承過(guò)程中，代代仍舊能保留進(jìn)取心。

事實(shí)上，財(cái)富轉(zhuǎn)移失敗主因是家庭成員之間缺乏溝通和信任。為了讓家族財(cái)富能傳承三代以上，各代家庭成員都必須在家族財(cái)富的不同層面上接受相關(guān)教育及進(jìn)行溝通與交流。

財(cái)富傳承與管理已成為當(dāng)今巨額財(cái)富所有者面臨的重要課題，必須考慮如何建立一套穩(wěn)健的家族治理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)慈善目標(biāo)，并規(guī)劃有利于家族資產(chǎn)保全的適當(dāng)財(cái)富架構(gòu)。

信托可被視為一份委托人未完全送出給受益人的禮物，而受托人的工作是把禮物照顧好，直到適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)把禮物送到受益人手上。與遺囑不同的是，家族信托如完善規(guī)劃可提供更大的保護(hù)，且不容易被挑戰(zhàn)，可免受法律訴訟，同時(shí)也可緩解在多個(gè)司法管轄區(qū)處理資產(chǎn)時(shí)可能出現(xiàn)的復(fù)雜國(guó)際私法問(wèn)題。然而，單靠家族信托架構(gòu)也未能維護(hù)家族團(tuán)結(jié)。

（作者韓玗珍是瑞士百達(dá)財(cái)富管理財(cái)富規(guī)劃南亞區(qū)主管）

通過(guò)結(jié)構(gòu)性地發(fā)展慈善事業(yè)，年輕一 代能利用家族財(cái)富為社會(huì)和環(huán)境公益做出貢獻(xiàn)，創(chuàng)造可持續(xù)的影響力，也能為子孫后代創(chuàng)造一個(gè)更美好的世界。

談到財(cái)富傳承，財(cái)富所有者通常最關(guān)注的是物質(zhì)財(cái)富，而忽略了無(wú)形資產(chǎn)，如家族價(jià)值觀和未來(lái)愿景。更重要的是要確定家族的使命以及實(shí)現(xiàn)使命的策略，這就如家族的指南針，將引導(dǎo)家族走上積極的人生道路。

事實(shí)上，擬定家族憲章過(guò)程中的思考、溝通和討論比最終文件本身更加重要及有價(jià)值。不僅能讓家族成員聚首一堂、彼此溝通、討論“禁忌問(wèn)題”并展開辯論，還能重新制定棘手問(wèn)題的草案，以及學(xué)習(xí)理解其他家族成員的觀點(diǎn)，這一過(guò)程具有不可估量的價(jià)值。

研究顯示，70%的代際財(cái)富轉(zhuǎn)移注定會(huì)失敗。有意思的是，這些失敗不能歸咎于法律籌備工作欠佳、財(cái)務(wù)建議不足或稅務(wù)準(zhǔn)備不當(dāng)。

如果年輕的家族成員能被授權(quán)負(fù)責(zé)支配部分家族捐贈(zèng)，可在過(guò)程中學(xué)會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)、重要決策技能，以及在一個(gè)無(wú)威脅和爭(zhēng)斗的環(huán)境中探索金錢、治理和管理方面的意義。

灌輸創(chuàng)富過(guò)程理念和精神

最基本的財(cái)富傳承方式是訂立遺囑，適用于家庭和睦、遺產(chǎn)類別簡(jiǎn)單且沒有意外復(fù)雜狀況發(fā)生的家族。但實(shí)際上，在許多家族，一旦財(cái)富所有者過(guò)世，即發(fā)生遺產(chǎn)爭(zhēng)奪戰(zhàn)，甚至鬧得家庭成員對(duì)簿公堂。

與年輕一代交談，了解他們的信念、想如何提供幫助及產(chǎn)生影響力，從而為各代家族成員提供一個(gè)溝通和傳遞家族精神文化的平臺(tái)。對(duì)于那些對(duì)家族企業(yè)不感興趣或毫無(wú)商業(yè)傾向的家族成員來(lái)說(shuō)尤其重要。

有些家族會(huì)考慮設(shè)立信托。這是一種私人的法律安排，委托人將自己的資產(chǎn)（包括房地產(chǎn)、股份或現(xiàn)金等） 的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給另一個(gè)人或公司 （受托人），而受托人將按照對(duì)委托人的承諾及意愿代為管理、處置資產(chǎn)，并將信托資產(chǎn)及收益分配給指定的受益人。

共同擬定家族憲章

隨著時(shí)間推移，家族成員變多，關(guān)系也愈加復(fù)雜。為了解決與協(xié)調(diào)家族內(nèi)部事務(wù)，可考慮建立治理框架與機(jī)制來(lái)管理家族內(nèi)部人員的角色和關(guān)系變化。這就是所謂的家族治理， 有助于家族成員間彼此互動(dòng)，并有效地參與有關(guān)家族、財(cái)務(wù)和所有權(quán)方面的討論。

很重要的是需要將家族治理的規(guī)則、協(xié)定、程序和協(xié)議以文字方式記載下來(lái)，讓家族成員能達(dá)成共識(shí)，否則單靠“口口相傳”很難延續(xù)，而這種書面文件通常被稱為家族章程、家族憲章等。

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